Citigroup: Evergreen Solar 'hold'

Timothy M. Arcuri, Analyst der Citigroup, bewertet die Aktie von Evergreen Solar von 'sell' auf 'hold', senkt jedoch das Kursziel von 8,50 auf 6,00 USD. Seit Evergreen Solar die Auswirkungen der Insolvenz von Lehman Brothers auf das Unternehmen definiert habe, sei das Worst-Case-Szenario erkennbar. Hauptproblem liege dabei im Verwässerungseffekt, falls das Unternehmen keine Erlöse aus der Ausgabe von 30 Mio. Aktien an Lehman Brothers erhalten werde. Um dem Szenario Rechnung zu tragen, seien die Gewinnerwartungen für 2009 und 2010 von 0,75 auf 0,70 USD bzw. von 0,92 auf 0,67 USD gesenkt worden. Deshalb sehe man eine Verkaufsempfehlung nicht mehr länger als angemessen an. Selbst bei Annahme des schlimmsten Falls und einer Verzögerung bei den Expansionsplänen in Asien bilde die momentane Bewertung die Bedenken ausreichend ab.