Kurz gesagt: Unserer Meinung nach sind spekulative Long-Positionen (Hälfte) beim Gold, Silber und Minenaktien aus der Nutzen-Risiko-Perspektive gerechtfertigt.
Gestern schloss Gold höher ab, als in den vergangenen Wochen, was wie eine optimistische Entwicklung für den gesamten Edelmetallmarkt aussieht, bis man feststellt, dass die „Miners“ immer noch sehr nahe an ihren letzten Tiefs liegen.
Kurz gehalten, unserer Meinung nach, auf die Frage bezogen, ist, dass die Minenaktien kurzfristig steigen könnten, allerdings gehend wir davon aus, dass der Anstieg nicht bedeutend sein wird. Einen ernsthaften Anstieg erwarten wir nach der endgültigen Talsohle erreicht wurde (in einigen Wochen – Monaten), aber nicht zuvor – zumindest nicht basierend auf derzeitigen Informationen.
Darüber hinaus sieht es so aus, dass der nächste lokale Top in Kürze erreicht wird, allerdings noch nicht jetzt.
Warum? Der USD ist mit dem Abstieg noch nicht am Ende und die langfristigen Widerstandslinien in Gold sind nicht erreicht worden. Was wir über die Märkte gestern und am Freitag schrieben bleibt aktuell.
Dennoch, würden wir Ihnen gerne den aktuellsten kurzfristigen USD-Chart zeigen, da wir einen Zielbereich hinzugefügt haben (Charts mit freundlicher Unterstützung von http://stockcharts.com).
Der Zielbereich ist relativ nahe, bezogen auf beides, Zeit und Preis. Der meiste Rückgang ist wahrscheinlich hinter uns. Zuvor schrieben wir, dass wir erwarten, dass der USD-Index sich auf das 38,2%-Fibonacci-Retracement-Level korrigiert, und die größte Unbekannte ist, was das Retracement-Level sein sollte, basierend auf der Mai-Oktober- oder Juli-October-Rally. Das letztere sieht wahrscheinlicher aus, weil die 38,2%, basierend auf der Mai-Oktober-Rally mit dem 50-tägigen Durchschnitt übereinstimmt (blaue Linie auf dem Chart oberhalb).
Wie wir bereits erwähnten, Gold schloss nochmals höher ab, was zum den Abschluss der Long-Positionen mit höherem Profit gestern erlaubte.
Als Erinnerung, wir nahmen die vorherigen Profite vom Tisch, indem wir die Short-Positionen am 25. September schlossen und wir nahmen am selben Tag Long-Positionen ein (Gold schloss bei 1.222,50 $, aber das Tagestief lag bei 1.206,60 $ und wir haben die Positionen gut getauscht, bevor der Markt schloss. Am 30. September (als Silber unter 17 $ war, schloss Gold bei 1.209,10) haben wir über die Verdoppelung der Long-Positionen geschrieben.
Die gestrige Bewegung allerdings verwirklichte sich bei einem relativ geringen Volumen. Es war am tiefsten seit einigen Wochen, also war die Rally an sich nicht optimistisch. Die Preis-Volumen-Kombination suggeriert, dass die Rally an Schwung verliert und das lokale Top nahe ist. Das stimmt überein mit dem, was wir aus den USD-Index-Charts und dem langfristigen Goldchart schlussfolgern.
Der USD-Index ist nicht das Einzige, was sich im Kreis bewegt. Der Silbermarkt hat eine zyklische Natur ebenfalls. Das weiße Metall wird wahrscheinlich in den nächsten Tagen wenden und die aktuellste Bewegung zeigte nach oben. Konsequenterweise werden wir wahrscheinlich ein lokales Top bald erleben.
Die fallende Widerstandslinie ist jetzt relativ nahe bei ca. 0,27 $ und mehr oder weniger auf dem Niveau des vorherigen Tageshochs vom Oktober. Konsequent sollten wir ein lokales Top ungefähr bei diesem Level zu sehen bekommen. Es sieht danach aus, das es mit Gold übereinstimmt, das sich zu seinem Zielpreis bewegt.
Jetzt, im Falle von Minenaktien, was wir auf dem Chart oberhalb per se zu sehen bekommen ist weniger wichtig, als das, was wir erfahren, wenn wir ihm mit dem Goldchart vergleichen. Der Chart oberhalb zeigt uns, dass die Minenaktien gestern stiegen, aber die Verbindung von Minenaktion und Gold immer noch schwach ist. Es ist besonders entmutigend, weil der allgemeine Aktienmarkt sich gestern nochmals nach oben bewegte. In anderen Worten, sahen wir am Freitag ein bärisches Signal noch einmal – die Minenaktien stiegen nicht oder holten das Gold ein, auch, wenn sie „es sollten“.
Insgesamt können wir die Situation bei Gold, Silber und den Minenaktien auf eine Art zusammenfassen, die dem ähnlich ist, was wir gestern schrieben. Doch bevor wir die letzten Sätze schreiben, antworten wir auf einige Fragen, die wir gestern bekamen.
Die erste lautet „wie erfahren wir, dass die Talsohle für Edelmetalle und Minenaktien schließlich erreicht wurde?“. Wird 1000 $ und 14$ die finale sein, oder könnten wir einen Abprall sehen und einen weiteren Sturz?
Unsere Antwort ist dem ähnlich, was wir zuvor schrieben. Wir werden nach Bestätigungen bei diesen Levels suchen. Bedeutende Support-Levels in Gold und Silber die erreicht werden – es ist etwas das wahrscheinlich bei der finalen Talsohle auftreten könnte, allerdings gibt es noch andere Sachen die wir gerne sehen würden, wie:
- den USD-Index am wichtigen Widerstands-Level
- den Sturz des Ratios von Gold zu Goldaktien (allerdings möchten wir, dass die Goldaktien nach einer Zeit Stärke zeigen, also den Senkungen beim Gold nicht folgen)
- das Silber-Gold-Verhältnis sichtbar absinken (zu einem Level, das Angst macht und die meisten Investoren in Panik geraten)
- Internetseiten die Gold dediziert sind stocken, weil Menschen so in den flüchtigen Abschwung interessiert sind, dass sie die Seiten alle paar Sekunden auffrischen (wussten Sie, dass so was Ähnliches 2011 vor dem finalen Top passierte?)
- sehr pessimistische Artikel über Goldin den Medien
- unsere Freunde, die nicht investieren, aber uns anrufen um nachzufragen, was mit dem Gold los sei
- andere Zeichen, dass die Stimmung der Investoren und Trader Gold gegenüber sehr pessimistisch ist
In anderen Worten würden wir nach Bestätigungen suchen, dass wir in der Talsohle stecken. Der Preis allein ist nicht genug. Derzeit scheint es, das 1000 $ bis 1100 $ für Gold, 14 $ bis 16$ für Silber und ca. 150 bei dem HUI Index den Fall stoppen würden. Allerdings sind es keine sicheren Angaben. Wir werden die Situation überwachen.
Die zweite Frage lautete, ob wir Sie wissen lassen, dass die Talsohle erreicht wurde und ob wir planen daran zu verdienen, indem wir ETFs und Qualitäts-Minenaktien einsetzen. Zu der ersten Frage lautet die Antwort „ja“. Wir werden Sie wissen lassen, wenn die Situation günstig erscheint zurück auf den Edelmetallmarkt mit dem langfristigen Kapital zurückzukommen und wann spekulative Long-Positionen eröffnet werden sollten. Sofern es die ETFs/ Minenaktien betrifft, würden wir gerne beides nutzen.
Wir werden wahrscheinlich ETFs/ ETNs für Spekulationen im Falle des Goldes und des Silbers nutzen (Trading-Kapital) und wir werden qualitative Minenaktien für Investmentzwecke einsetzen. Der Gold & Silber Portfolio-Bericht zeigt, wie das Portfolio ausgesehen hatte, bevor wir uns entschieden haben langfristige Positionen verließen. Wenn wir auf den Edelmetallmarkt zurückkommen, können Sie ähnliche Strukturen erwarten. Doch wir werden uns eher in Richtung Platin als Gold bewegen.
Die letzte Frage lautete, welche Aktien wir vorziehen würden zu kaufen, wenn wir denken, dass die Talsohle erreicht wurde. Die Antwort lautet – die mit den besten Aussichten. Wie kann es bestimmt werden? Unter Einsatz der Tools: Golden StockPicker und Silver StockPicker. Wir haben diese beiden Tools vor Jahren implementiert, basierend auf Erfahrungen und Kenntnissen, und testeten sie vor mehreren Monaten. Sie stellten sich als sehr hilfreich heraus, sowohl bei der Wahl von spekulativen Trades als auch langfristigen Investitionen.
Jeden Tag erstellen die Tools Aktienrankings, basierend auf deren Leistung im Vergleich zu Gold. Wenn sie Ihnen nicht das liefern, was Sie erwarten, werden sie heruntergestuft, wenn sie es tun und einen Hebel bieten, werden sie höher gestuft.
Es gibt mehrere Möglichkeiten diese Tools einzusetzen, aber kurz gesagt, für langfristige Zwecke, ist das Ziel in den meisten Fällen, die besten 5 Aktien zu kaufen und die zu rebalancieren (alle 20 Tradingtage im Falle von Gold und alle 50 Tage im Fallen von Goldaktien). Diese Strategie stellte sich als wertvoller da, als die Aktien einfach zu kaufen und zu halten. Wir führten Recherchen über Rebalancierung von Minenaktien (die umfangreichste, die uns bekannt ist) und die können den Bericht in unserer „Bericht Sektion“ lesen. Der Bericht hervorhebt einige Strategien für spekulative Zwecke. In den meisten Fällen erscheint die Wahl von 2 Aktien gerechtfertigt. Zum Beispiel nehmen Sie den letzten Trade. Wir wollten Ihnen ein Beispiel zeigen, wie der Golden StockPicker funktioniert, also speicherten wir die Resultate vom 3. Oktober.
Die Resultate vom 3. Oktober
Die Top 5 Aktien:
Die Top 2 Goldaktien waren: GOLD und RGLD. Die Notierungen oberhalb waren am 6. Oktober verfügbar, also werden wir die Preise vom 6. Oktober und die gestrigen (20. Oktober) berücksichtigen. Der HUI Index bewegte sich von 193,49 auf 191,16 (also tiefer, um ca. 1,2%). In der gleichen Zeit, bewegte sich Gold von 67,23 $ auf 68,55 $ (also 2% höher) und der RGLD bewegte sich von 65,36 $ auf 68,04 $ (also um 4,1% aufwärts).
Natürlich sind diese Tools keine Kristallkugel und sie werden nicht immer die Top-Performers wählen, aber, wie der Rebalancing-Bericht zeigt, sie werden wahrscheinlich die Resultate bei dem Aktientrading verbessern.
Zusammenfassend, wenn das Nutzen/Risiko-Ratio günstig genug ist, um auf den Edelmetallmarkt mit dem Investmentkapital zurückzukommen, werden der Golden StockPicker und der Silver StockPicker die Rankings liefern.
Zusammenfassung, während die Situation beim USD Index, Gold und Silber kurzfristig höhere Preise suggeriert (dennoch nicht viel höhere), macht das bärische Signal der Minenaktien die gesamte kurzfristige Aussicht für die Edelmetalle weniger bullisch, als es zuvor der Fall war (...).
Was kommt als Nächstes? Wir werden besonders darauf achten, wie sich die Situation entwickelt, und werden sie – unsere Leser – über die weiteren Anpassungen informieren.
Zusammenfassend:
Handelskapital: Es sieht so aus, dass spekulative Long-Positionen (Hälfte) in Gold, Silber und Minenaktien eine gute Idee sind:
- Gold: stop-loss: $1.172, Exit Order: $1.257, Stop Loss für den UGLD ETF $11,29, Exit Order für den UGLD ETF $13.75
- Silber: Stop-Loss: $16,47, Exit Order: $18,07, Stop-Loss für USLV ETF $23,94, anfänglicher Zielpreis für USLV ETF $31,73
- Minenaktien (Preislevel für den GDX ETF): Stop-Loss: $19,94, Exit Order: $23,37, Stop-Loss für den NUGT ETF $18,25, anfänglicher Zielpreis für NUGT ETF $28,99,
Im Falle eine möchte an höheren Juniors Minenaktien wetten, hier sind die Stop-Loss Details für die anfänglichen Zielpreise:
- GDXJ Stop-Loss: $28,40, Exit Order: $37,14
- JNUG Stop-Loss: $6,19, Exit Order: $16,34
Langzeitkapital: Keine Positionen.
Versicherungskapital: Volle Position.
Vielen Dank,
Przemyslaw Radomski, CFA
Gründer und Chefredakteur
