Mein Optimismus vergangene Woche kam nicht zu früh. Seit dem Tagestief vom 16. Oktober, als ich im DAF-Interview von einer günstigen Einstiegschance sprach, hat der DAX inzwischen über 600 Punkte bzw. 7,5% zugelegt, was einem normalen Jahresanstieg entspricht! Mit einer so schnellen Erholung hatte zwar auch ich nicht gerechnet. Jetzt ist der Markt technisch betrachtet bereits wieder überkauft und ein leichter Verkaufsdruck sollte nicht überraschen, bevor die 9.000-Marke nachhaltig überschritten wird. Zu einer neuen Höchstmarke beim DAX vor Jahresende wird es allerdings kaum kommen, da dies einen Anstieg von über 11% bedeuten würde, was ich für zu optimistisch halte. Allerdings sind neue Hoechstmarken beim Dow Jones und auch S&P 500 bis Jahresende durchaus möglich.
Der S&P 500 legte nicht nur sein bestes Wochenresultat in diesem Jahr sondern auch seit Januar 2013 vor! In diesem Tempo wird und kann es nicht weitergehen. Nimmt der Index die 1.975-Marke jedoch bereits in den nächsten Tagen, so ist ein neues Rekordhoch vor Jahresende fast garantiert!
Der Dow Jones wurde am Freitag Tagessieger (grüner Pfeil). Bis zu einem neuen Rekordhoch fehlen lediglich knapp 3%, was bis Jahresende zu schaffen ist. Wochenbester wurde der US-Freiverkehrsmarkt (NASDAQ), der auch das beste Resultat in diesem Jahr aufweist (zwei grüne Pfeile). Die Wiener Börse liegt dagegen weit hinten und wird auch am Jahresende im Minus bleiben.
Der größte Verlierer in diesem Jahr ist das Öl. Nordsee-Öl (Brent) weist einen Verlust von 22% auf (roter Pfeil). Meine Warnungen waren hier zeitgerecht. Das verbleibende Preisrisiko liegt jetzt jedoch unter 10% und rechtfertigt somit einen ersten Einstieg. Auf der Hotline erläutere ich weitere Details.
Silber liegt weiterhin im Kaufniveau, während Gold unter der $1.200-Marke wieder interessant wird.
Der Euro liegt im Kaufbereich; allerdings ist mit einem nachhaltigen Anstieg über die $1,30-Marke nicht mehr zu rechnen.
Die inflationsbereinigten Gewinne beim S&P 500 Index stiegen auf ein neues Rekordhoch von über $100 (dunkelgrüner Pfeil) und haben damit die Höchstmarke von 2007 (hellgrüner Pfeil) übertroffen. Während es rund 75 Jahre dauerte, um vom Tiefst der Weltwirtschaftskrise (roter Pfeil) auf diese Höhe (hellgrüner Pfeil) zu kommen, brauchte es nach dem drastischen Gewinneinbruch von 2007 bis 2009 (violetter Pfeil) zurück zu dem Tiefststand von der Weltwirtschaftskrise lediglich knapp fünf Jahre, um einen neuen Gewinn-Rekord zu erreichen! Die vergangenen sieben Jahre waren für Wirtschaft und Börse echt dramatisch.
Der DAX (orange Linie und Nr. 4) und der Russel 2000 Index (grüne Linie und Nr. 3), der die kleineren US-Werte widerspiegelt, haben im Zeitraum von Anfang Jul (blauer Kreis) bis Mitte Oktober (roter Kreis) eine Korrektur von jeweils weit über 10% erfahren. Beim Dow Jones (hellrote Linie und Nr. 1) und S&P 500 (rote Linie und Nr. 2) wurde eine Korrektur dagegen knapp verfehlt. Ein nochmaliger Test und Unterschreiten dieser Tiefstände von Mitte Oktober ist aus fundamentaler Sicht bis Jahresende bei allen vier Indeces unwahrscheinlich. Mit dem November beginnt die normalerweise stärkste Börsen-Phase im Jahresverlauf.
© 2014 Heiko Thieme
