Umsatzsteigerung um 20 gegenüber dem Vorjahr auf 62,6 Millionen USD
Die Bruttomarge für das Quartal beträgt 58,4 %
1.622 aktive Kunden zum 30. Juni 2018, das sind 21 mehr gegenüber dem Vorjahr
Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), ein international tätiger Anbieter von Unternehmenssoftwareprodukten und -services und der führende unabhängige Supportanbieter für Oracle- und SAP-Softwareprodukte, gab heute die Ergebnisse für das am 30. Juni 2018 beendete zweite Quartal bekannt.
Diese Pressemitteilung enthält multimediale Inhalte. Die vollständige Mitteilung hier ansehen: https://www.businesswire.com/news/home/20180812005030/de/
Rimini Street Announces Fiscal Second Quarter 2018 Financial Results (Photo: Business Wire)
"Wir glauben, dass die vor Kurzem abgeschlossene Umfinanzierung unserer Kreditfazilität durch eine Privatplatzierung in Höhe von 140 Millionen US-Dollar die Beschränkungen für unser Umsatzwachstum beseitigt, weil sich dadurch die Auflagen für Vertriebs- und Marketingausgaben auflösen", erklärte Seth A. Ravin, Mitbegründer und CEO von Rimini Street. "Der Abschluss der Umfinanzierung erlaubt es uns, aggressiv in unsere globalen Vertriebs-, Marketing- und Service-Kapazitäten und -Kompetenzen zu investieren, um unseren zukünftigen Umsatz anzukurbeln. In Anbetracht unserer 13-jährigen Erfolgsbilanz bei der Umsatzleistung gehen wir davon aus, dass diese Investitionen zu Wachstum und einer Verbesserung des operativen Leverage im Jahr 2019 und darüber hinaus führen werden."
"Der Umsatz im zweiten Quartal 2018 überstieg unsere Prognose und war das Ergebnis von Wachstum in allen Regionen", so Tom Sabol, CFO von Rimini Street. "Darüber hinaus kamen wir unserem Ziel, die Kapitalkosten zu reduzieren, wesentlich näher, und zwar durch die Umfinanzierung unserer Kreditfazilität, die uns eine unerwartete Kostenreduktion im Zusammenhang mit Schulden in Höhe von etwa 95 Millionen US-Dollar über die nächsten drei Jahre hinweg ermöglicht. Zudem verschiebt sich durch die Umfinanzierung die Fälligkeit auf Juli 2023. Zu diesem Zeitpunkt können die Inhaber die Wandelvorzugsaktien vollständig einlösen, es sei denn, sie wurden vorher zu Stammaktien umgewandelt."
Finanzkennzahlen für das zweite Quartal 2018
- Der Umsatz betrug im zweiten Quartal 2018 62,6 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 20 im Vergleich zu 52,0 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2017, und umfasste Nicht-Abonnementeinnahmen von ungefähr 1,2 Millionen US-Dollar, die im Quartal verbucht wurden.
- Abonnementeinnahmen auf Jahresbasis betrugen im zweiten Quartal 2018 ungefähr 246 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 18 im Vergleich zu 208 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2017.
- Bis zum 30. Juni 2018 waren 1.622 aktive Kunden verzeichnet, dies sind 21 mehr als zum 30. Juni 2017 mit noch 1.335 Kunden.
- Die Rate der wiederkehrenden Umsätze für die anhängenden 12 Monate, die am 30. Juni 2018 endeten, betrug 93,2 %, im Gegensatz zu 93,8 im Vergleichszeitraum bis zum 30. Juni 2017.
- Die Bruttomarge betrug im zweiten Quartal 2018 58.4 im Vergleich zu 62,5% im zweiten Quartal 2017, was Investitionen zur Unterstützung neuer Produkt- und Serviceeinführungen, Kosten für die globale Schulungsveranstaltung zur Dienstleistungsbereitstellung im Mai 2018 und Kosten in Verbindung mit einer neuen Mitarbeiterauszeichnung für 10 Jahre Dienstzeit widerspiegelt.
- Das negative Betriebsergebnis betrug im zweiten Quartal 2018 6,0 Millionen US-Dollar im Vergleich zu Betriebseinnahmen von 7,5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2017. Die Veränderung ist auf erhöhte Prozesskosten und geplante höhere Ausgaben im Bereich Vertrieb und Marketing zurückzuführen.
- Das nicht GAAP-konforme operative Ergebnis betrug im zweiten Quartal 2018 4,2 Millionen US-Dollar im Vergleich zu einem nicht GAAP-konformen operativen Ergebnis von 8,1 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2017.
- Der Nettoverlust im zweiten Quartal 2018 betrug 25,4 Millionen US-Dollar, was einem Verlust von 0,43 US-Dollar je Aktie entspricht, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 25,9 Millionen US-Dollar bzw. 1,05 US-Dollar je Aktie im zweiten Quartal 2017.
- Der nicht GAAP-konforme Nettoverlust im zweiten Quartal 2018 belief sich auf 7,8 Millionen US-Dollar im Vergleich zu einem nicht GAAP-konformen Nettoverlust von 16,9 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2017.
- Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im zweiten Quartal 2018 8,5 Millionen US-Dollar, gegenüber 28,5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2017, und enthielt eine Versicherungszahlung in Höhe von 19,3 Millionen US-Dollar.
- Das bereinigte EBITDA für das zweite Quartal 2018 betrug 3,8 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 8,9 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2017.
- Reduzierung der Verpflichtungen aus der Kreditfazilität des Unternehmens um 21,0 Millionen US-Dollar durch erstattete Erlöse von Oracle für bestimmte gerichtliche Zusprechungen, die zuvor vom Unternehmen gezahlt wurden, und die nachfolgend in einem Berufungsverfahren zugunsten von Rimini Street verworfen wurden.
- Eingang einer Vereinbarung über eine Beteiligungsfinanzierung in Höhe von 140 Millionen US-Dollar am 18. Juni 2018, die am 19. Juni 2018 abgeschlossen wurde, und die zur Rückzahlung aller ausstehenden Verpflichtungen in Höhe von 132,8 Millionen US-Dollar in Verbindung mit der Kreditfazilität führte, bestehend aus Kapitalbetrag, bis zum Laufzeitende des Kredits vermiedene Zinszahlungen, Zinsen und Gebühren. Die Kreditfazilität wurde nach der Rückzahlung gekündigt.
Die in dieser Pressemitteilung vorgenommenen Überleitungen der nicht GAAP-konformen Kennzahlen auf die jeweils am besten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen werden in den dieser Pressemitteilung angefügten Finanztabellen erläutert. Eine Erklärung für diese Maßnahmen und wie sie berechnet wurden findet sich zudem unter der Überschrift "Über nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen und bestimmte wesentliche Metriken".
Highlights des Unternehmens im zweiten Quartal 2018
- Bekanntgabe der Erweiterung des bewährten, preisgekrönten Supportmodells von Rimini Street und der globalen Kapazitäten auf SaaS-Produkte durch Dienstleistungen für Salesforce Sales Cloud- und Service Cloud-Produkte.
- Erweiterung der Produktreihe Extensibility Solutions des Unternehmens durch die Einführung von Rimini Street Mobility und Rimini Street Analytics. Diese Produkte ergänzen das 2017 eingeführte Produkt Rimini Street Advanced Database Security. Die Produkte erlauben es Unternehmen, ihre aktuelle Enterprise Software schnell und kostengünstig mit den neuesten gewünschten Features und Funktionen zu modernisieren, ihre technischen Plattformen vor noch unbekannten Technologieänderungen zukunftssicher zu machen und ihre Systeme vor einer sich konstant weiterentwickelnden Bedrohungsumgebung zu schützen.
- Es wurden mehr als 7.300 Supportfälle in 44 Ländern abgeschlossen, wobei ein Kundenzufriedenheitswert für den Support des Unternehmens von 4,8 von möglichen 5,0 Punkten erreicht wurde (wobei 5,0 für "ausgezeichnet" steht).
- Vorgestellt bei 12 für CIOs und leitende IT-Beschaffer bestimmten Veranstaltungen weltweit, einschließlich Gartners CIO IT Gipfeltreffen in Kanada und IDCs CIO Gipfeltreffen in Südkorea.
- Zum fünften Mal von der Bay Area News Group als einer der Top Workplaces der Bay Area ausgezeichnet, basierend auf den Kriterien Arbeitsplatzumgebung, Kommunikationsrichtlinien, Sozialleistungen und Unternehmenskultur.
- Empfänger von sechs Stevie Awards, darunter Company of the Year, Customer Service Department of the Year und Customer Service Executive of the Year im Rahmen der 16. Annual American Business Awards
- Erhalt einer aktualisierten Akkreditierung für das Beschaffungssystem der britischen Regierung und ausgewählter Drittpartei-Supportanbieter innerhalb des Technology Services 2 (TS2)-Rahmenwerks der britischen Regierung für IT-Support-Beschaffung.
- Aufnahme in den US Russell 2000 Index.
Umsatzausblick
Das Unternehmen geht davon aus, dass sich der Umsatz im dritten Quartal 2018 zwischen 61,0 Millionen US-Dollar und 63,0 Millionen US-Dollar bewegen wird, während die Prognose für das gesamte Geschäftsjahr 2018 zwischen 240 Millionen US-Dollar und 250 Millionen US-Dollar liegt.
Informationen zum Webcast und der Telefonkonferenz
Rimini Street wird am 9. August 2018 um 17:00 Uhr (EST) bzw. 14:00 (PST) Uhr eine Telefonkonferenz und einen Webcast abhalten, um die Ergebnisse des zweiten Quartals 2018 zu besprechen. Ein Live-Webcast der Veranstaltung wird auf der Website von Rimini Street unter der Rubrik Investor Relations unter https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events zur Verfügung stehen. Teilnehmer, die sich einwählen möchten, können an der Telefonkonferenz unter folgender Nummer teilnehmen: (855) 213 3942 in den USA und Kanada, Kennwort: 7489219. Eine Aufzeichnung des Webcasts wird für mindestens 90 Tage nach der Veranstaltung zur Verfügung stehen.
Verwendung nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen durch das Unternehmen
Diese Pressemitteilung verwendet bestimmte "nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen". Diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen basieren auch auf keinem anderen umfassenden Satz von Buchhaltungsrichtlinien oder -prinzipien. Die nicht GAAP-konformen Kennzahlen dienen der Ergänzung und sollen keine betrieblichen Performancekennzahlen im Sinne von Veröffentlichungen darstellen, die durch allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze oder GAAP erforderlich sind. Die nicht GAAP-konformen Kennzahlen sollten als Ergänzung zu anderen Finanzkennzahlen angesehen werden, die in Übereinstimmung mit GAAP erstellt werden, und dürfen keinesfalls als Ersatz dafür oder als jenen überlegen erachtet werden. Eine Überleitung der GAAP auf nicht-GAAP Ergebnisse ist in den Finanztabellen aufgeführt, die dieser Pressemitteilung beigefügt wurden. Unter der Überschrift "Über nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen und bestimmte wesentliche Metriken" wird eine Beschreibung und Erläuterung unserer nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zur Verfügung gestellt.
Über Rimini Street, Inc.
Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) ist ein internationaler Anbieter von Produkten und Serviceleistungen für Unternehmenssoftware und der führende Support-Drittanbieter für Oracle- und SAP-Softwareprodukte. Das Unternehmen setzt durch sein innovatives und preisgekröntes Programm seit 2005 neue Maßstäbe für Software-Support-Dienstleistungen und ermöglicht Lizenznehmern von IBM, Microsoft, Oracle, Salesforce, SAP und anderen Enterprise-Software-Anbietern Einsparungen von bis zu 90 ihrer gesamten Wartungskosten. Kunden können ihre aktuellen Softwareversionen mindestens 15 Jahre lang beibehalten, ohne dass Upgrades erforderlich werden. Mehr als 1.620 Fortune-500-Unternehmen, mittelständische Unternehmen sowie öffentliche Einrichtungen und andere Organisationen aus vielen verschiedenen Branchen weltweit haben sich für Rimini Street als unabhängigen Supportanbieter ihres Vertrauens entschieden. Wenn Sie mehr erfahren wollen, besuchen Sie http://www.riministreet.com/, folgen Sie @riministreet auf Twitter und besuchen Sie Rimini Street auf Facebook und LinkedIn.(IR-RMNI)
Zukunftsgerichtete Aussagen
Bei bestimmten Aussagen in dieser Mitteilung handelt es sich nicht um historische Fakten, sondern um zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Zukunftsgerichtete Aussagen werden im Allgemeinen begleitet von Wörtern wie "möglicherweise", "sollte", "würde", "planen", "beabsichtigen", "annehmen", "glauben", "schätzen", "vorhersagen", "potenziell", "scheinen", "anstreben", "weiterhin", "zukünftig", "werden", "erwarten", "Prognose" oder anderen ähnlichen Wörtern, Wendungen oder Ausdrücken. Diese zukunftsgerichteten Aussagen enthalten unter anderem Aussagen bezüglich unserer Erwartungen hinsichtlich der Vorteile der in dieser Pressemitteilung beschriebenen Finanzierungstransaktion, einschließlich Prognosen für Kosteneinsparungen über die nächsten drei Jahre hinweg und beschleunigtes Wachstum, zukünftige Ereignisse, zukünftige Chancen und Wachstumsinitiativen. Diese Aussagen basieren auf verschiedenen Annahmen sowie auf den aktuellen Erwartungen der Geschäftsführung. Bei diesen Aussagen handelt es sich weder um Vorhersagen tatsächlicher Ergebnisse noch um historische Fakten. Diese Aussagen unterliegen einer Reihe von Risiken und Ungewissheiten hinsichtlich der Geschäfte von Rimini Street, und die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich davon abweichen. Zu diesen Risiken und Ungewissheiten gehören unter anderem die fortlaufende Einbeziehung in den Russell 2000 Index, Veränderungen im geschäftlichen Umfeld, in dem Rimini Street tätig ist, einschließlich Inflation und Zinssätzen sowie allgemeiner finanzieller, wirtschaftlicher, regulatorischer und politischer Bedingungen, die Einfluss auf die Branche haben, in der Rimini Street tätig ist; widrige Entwicklungen in Rechtsstreitigkeiten oder staatliche Untersuchungen; der endgültige Betrag und der Zeitpunkt der Rückzahlungen von Oracle im Zusammenhang mit unserem Rechtsstreit; unsere Fähigkeit, bestehende Verbindlichkeiten zu günstigen Bedingungen zu refinanzieren; die Bedingungen und Auswirkungen unserer jüngst herausgegebenen 13,00 %-Vorzugsaktien der Serie A, Veränderungen hinsichtlich Steuern, Gesetzen und Richtlinien; Produkt- und Preismaßnahmen von Wettbewerbern; Schwierigkeiten, Wachstum profitabel zu handhaben; der Erfolg unserer jüngst angekündigten Produkte und Serviceleistungen, einschließlich Rimini Street Mobility, Rimini Street Analytics, Rimini Street Advanced Database Security sowie Services für Salesforce-Sales-Cloud und Service-Cloud-Produkte; der Verlust einer oder mehrerer Mitglieder des Managementteams von Rimini Street; und die Ungewissheit in Bezug auf den langfristigen Wert von Beteiligungspapieren von Rimini Street, einschließlich seiner Stammaktien und Vorzugsaktien. Weiterhin gehören zu diesen Risiken und Ungewissheiten jene, die unter der Überschrift "Risk Factors" in dem am 9. August 2018 eingereichten Quartalsbericht von Rimini Street auf Formblatt 10-Q erörtert werden, dessen Offenlegungen jene unter der Überschrift "Risk Factors" in dem am 15. März 2018 auf Formblatt 10-K eingereichten Jahresbericht von Rimini Street ergänzen und bestätigen, und regelmäßig durch die Quartalsberichte von Rimini Street auf Formblatt 10-Q, aktuellen Berichten auf Formblatt 8-K sowie anderen Einreichungen von Rimini Street bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC aktualisiert werden. Weiterhin kommen in den zukunftsgerichteten Aussagen die Erwartungen, Pläne oder Prognosen von Rimini Street hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Ansichten zum Datum dieser Mitteilung zum Ausdruck. Rimini Street geht davon aus, dass nachfolgende Ereignisse und Entwicklungen zu einer Veränderung der Einschätzungen von Rimini Street führen werden. Während sich Rimini Street das Recht vorbehält, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu einem späteren Zeitpunkt zu aktualisieren, lehnt Rimini Street eine diesbezügliche Verpflichtung ausdrücklich ab, sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben. Es wird darauf hingewiesen, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen in Bezug auf die Einschätzungen von Rimini Street nach dem Datum dieser Mitteilung nicht als verbindlich angesehen werden dürfen.
Salesforce, Service Cloud, Sales Cloud und andere sind Marken von salesforce.com, Inc.
2018 Rimini Street, Inc. Alle Rechte vorbehalten. "Rimini Street" ist eine in den USA und anderen Ländern gesetzlich geschützte Marke von Rimini Street, Inc., und Rimini Street, das Rimini-Street-Logo und Kombinationen davon sowie weitere mit TM gekennzeichnete Marken sind Marken von Rimini Street, Inc. Alle sonstigen Marken bleiben Eigentum ihrer jeweiligen Besitzer, und sofern nichts anderes angegeben ist, erhebt Rimini Street keine Ansprüche auf eine Zugehörigkeit zu, Billigung von oder Verbindung mit derartigen Markeninhabern oder anderen in dieser Mitteilung genannten Unternehmen.
| Rimini Street, Inc. | ||||||||
| Zusammengefasste, ungeprüfte konsolidierte Bilanz | ||||||||
| (in Tausend US-Dollar, außer bei Angaben je Aktie) | ||||||||
| 30. Juni | 31. Dezember | |||||||
| AKTIVA | 2018 | 2017 | ||||||
| Kurzfristige Vermögenswerte: | ||||||||
| Liquide Mittel und Bargegenwerte | 24.853 | 21.950 | ||||||
| Verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel | 10.634 | 18.077 | ||||||
| Ausstehende Forderungen abzüglich Rückstellungen von 293 USD beziehungsweise 51 USD | 63.416 | 63.525 | ||||||
| Abgrenzung für vorausbezahlte Aufwendungen und Sonstige | 8.706 | 8.560 | ||||||
| Summe Umlaufvermögen | 107.609 | 112.112 | ||||||
| Langfristige Vermögenswerte: | ||||||||
| Sachanlagen, abzüglich kumulierter Abschreibungen von 7.805 USD beziehungsweise 6.947 USD | 3.899 | 4.255 | ||||||
| Abgegrenzte Emissionskosten, netto | 2.834 | 3.520 | ||||||
| Abgegrenzte Angebotskosten | 2.831 | 500 | ||||||
| Depositen und Sonstige | 1.387 | 1.065 | ||||||
| Latente Ertragsteuer, netto | 940 | 719 | ||||||
| Summe Aktiva | 119.500 | 122.171 | ||||||
| PASSIVA UND EIGENKAPITALDEFIZIT | ||||||||
| Kurzfristige Verbindlichkeiten: | ||||||||
| Fällige Tilgungsraten langfristiger Verbindlichkeiten | 3.677 | 15.500 | ||||||
| Verbindlichkeiten | 12.416 | 10.137 | ||||||
| Abgegrenzte Vergütungen, Leistungen und Provisionen | 18.420 | 18.154 | ||||||
| Andere aufgelaufene Verbindlichkeiten | 28.509 | 22.920 | ||||||
| Abgegrenzte Versicherungszahlungen | 8.033 | |||||||
| Haftung für eingebettete Derivate | 7.800 | 1.600 | ||||||
| Passive Umsatzabgrenzungsposten | 167.879 | 152.390 | ||||||
| Summe kurzfristige Verbindlichkeiten | 238.701 | 228.734 | ||||||
| Langfristige Verbindlichkeiten: | ||||||||
| Langfristige Verbindlichkeiten, ohne aktuelle Fälligkeiten | 72.364 | 66.613 | ||||||
| Passive Umsatzabgrenzungsposten | 32.506 | 29.182 | ||||||
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 5.825 | 7.943 | ||||||
| Summe Verbindlichkeiten | 349.396 | 332.472 | ||||||
| Eigenkapitaldefizit: | ||||||||
| Vorzugsaktien, Nennwert 0,0001 USD pro Aktie. 100.000 Aktien genehmigt, keine Aktien ausgegeben und im Umlauf | ||||||||
| Stammaktien, Nennwert 0,0001 USD. 1.000.000 Aktien genehmigt, 60.005 bzw. 59.314 ausgegebene und im Umlauf befindliche Aktien zum 30. Juni 2018 bzw. 31. Dezember 2017. | 6 | 6 | ||||||
| Zusätzliches Einlagekapital | 97.663 | 94.967 | ||||||
| Kumulierter sonstiger Gesamtverlust | (1.219 | (867 | ||||||
| Kumuliertes Defizit | (326.346 | (304.407 | ||||||
| Summe Eigenkapitaldefizit | (229.896 | (210.301 | ||||||
| Summe Verbindlichkeiten und Eigenkapitaldefizit | 119.500 | 122.171 | ||||||
| Rimini Street, Inc. | ||||||||
| Zusammengefasste konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft) | ||||||||
| (in Tausend US-Dollar, außer bei Angaben je Aktie) | ||||||||
| Dreimonatszeitraum bis | ||||||||
| 30. Juni | ||||||||
| 2018 | 2017 | |||||||
| Nettoumsatz | 62.649 | 52.048 | ||||||
| Umsatzkosten | 26.084 | 19.537 | ||||||
| Bruttogewinn | 36.565 | 32.511 | ||||||
| Betriebsaufwendungen: | ||||||||
| Vertrieb und Marketing | 23.097 | 15.801 | ||||||
| Gemeinkosten | 10.324 | 8.928 | ||||||
| Prozesskosten und damit verbundene Entschädigungen: | ||||||||
| Honorare und andere Kosten in Verbindung mit der Verteidigung bei Rechtsprozessen | 9.113 | 3.426 | ||||||
| Versicherungsentschädigungen netto | (3.125 | |||||||
| Summe Betriebsaufwendungen | 42.534 | 25.030 | ||||||
| Betriebliche Erträge/(Verluste) | (5.969 | 7.481 | ||||||
| Betriebsfremde Aufwendungen: | ||||||||
| Zinsaufwendungen | (9.323 | (14.541 | ||||||
| Sonstige Finanzierungskosten | (1.339 | (10.859 | ||||||
| Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten | (7.648 | |||||||
| Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von eingebetteten Derivaten | (6.700 | (700 | ||||||
| Sonstige Einnahmen (Unkosten), netto | (1.568 | 225 | ||||||
| Verlust vor Steuern | (24.899 | (26.042 | ||||||
| Ertragssteuergutschriften/(-gutschriften) | (547 | 183 | ||||||
| Nettoverlust | (25.446 | (25.859 | ||||||
| Nettoverlust je Aktie: | ||||||||
| Basic | (0,43 | (1,05 | ||||||
| Verwässert | (0,43 | (1,05 | ||||||
| Gewichtetes Mittel der Anzahl der sich im Umlauf befindenden Stammaktien: (1) | ||||||||
| Basic | 59.800 | 24.561 | ||||||
| Verwässert | 59.800 | 24.561 | ||||||
| ______________ | ||||||||
| (1) | Für die drei Monate, die zum 30. Juni 2017 endeten, wurde das gewichtete Mittel der Aktien angepasst, damit die am 10. Oktober 2017 vollzogene umgekehrte Rekapitalisierung greift. | |
| Rimini Street, Inc. | ||||||||
| Abstimmung der GAAP- und nicht GAAP-konformen Kennzahlen | ||||||||
| (in Tausend) | ||||||||
| Dreimonatszeitraum bis | ||||||||
| 30. Juni | ||||||||
| 2018 | 2017 | |||||||
| Überleitung des nicht GAAP-konformen operativen Gewinns: | ||||||||
| Betriebliche Erträge/(Verluste) | (5.969 | 7.481 | ||||||
| Anpassungen auf nicht GAAP-konforme Kennzahlen: | ||||||||
| Prozesskosten ohne damit verbundene Entschädigungen | 9.113 | 301 | ||||||
| Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen | 1.098 | 353 | ||||||
| Nicht GAAP-konformer operativer Gewinn | 4.242 | 8.135 | ||||||
| Nicht GAAP-konformer Nettoverlustabgleich: | ||||||||
| Nettoverlust | (25.446 | (25.859 | ||||||
| Anpassungen auf nicht GAAP-konforme Kennzahlen: | ||||||||
| Prozesskosten ohne damit verbundene Entschädigungen | 9.113 | 301 | ||||||
| Abschreibung abgegrenzter Fremdfinanzierungskosten | 704 | |||||||
| Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen | 1.098 | 353 | ||||||
| Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von eingebetteten Derivaten | 6.700 | 700 | ||||||
| Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten | 7.648 | |||||||
| Nicht GAAP-konformer Nettoverlust | (7.831 | (16.857 | ||||||
| Überleitung des bereinigten nicht GAAP-konformen EBITDA: | ||||||||
| Nettoverlust | (25.446 | (25.859 | ||||||
| Anpassungen auf nicht GAAP-konforme Kennzahlen: | ||||||||
| Zinsaufwendungen | 9.323 | 14.541 | ||||||
| Einkommenssteueraufwendungen | 547 | (183 | ||||||
| Wertminderung und Abschreibungen | 466 | 496 | ||||||
| EBITDA | (15.110 | (11.005 | ||||||
| Anpassungen auf nicht GAAP-konforme Kennzahlen: | ||||||||
| Prozesskosten ohne damit verbundene Entschädigungen | 9.113 | 301 | ||||||
| Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen | 1.098 | 353 | ||||||
| Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von eingebetteten Derivaten | 6.700 | 700 | ||||||
| Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten | 7.648 | |||||||
| Abschreibung abgegrenzter Fremdfinanzierungskosten | 704 | |||||||
| Sonstige Finanzierungskosten | 1.339 | 10.859 | ||||||
| Bereinigtes EBITDA | 3.844 | 8.856 | ||||||
Über nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen und bestimmte wesentliche Metriken
Um Investoren und andere mit weiteren Informationen zu den Ergebnissen von Rimini Street zu versorgen, haben wir die folgenden nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen und bestimmte wesentliche Metriken offen gelegt. Die nachstehend beschriebenen Kennzahlen aktive Kunden, annualisierte Abonnentenerlöse und Rate der wiederkehrenden Umsätze sind wesentliche Metriken für unser Geschäft. Wir haben zudem die folgenden nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen offen gelegt: nicht GAAP-konformer operativer Gewinn, nicht GAAP-konformer Nettoverlust, EBITDA und bereinigtes EBITDA. Rimini Street hat in den oben aufgeführten Tabellen eine Überleitung für jede nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl, die in dieser Ergebnismeldung verwendet wurde, zur jeweils am besten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahl dargelegt. Aufgrund einer Wertberichtigung auf unsere latenten Steuerforderungen waren keine Steuereffekte für die Anpassung der nicht GAAP-konformen Kennzahlen zu berücksichtigen. Diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen werden ebenfalls nachstehend beschrieben.
Der wesentliche Zweck, warum nicht GAAP-konforme Kennzahlen verwendet wurden, ist die Bereitstellung von Informationen, die nach Ansicht der Geschäftsführung für die Investoren interessant sein könnten. Damit wollen wir unsere Investoren in die Lage versetzen, unsere Ergebnisse in der Art und Weise einschätzen zu können, wie es durch die Geschäftsführung geschieht. Wir stellen zudem die nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zur Verfügung, da sie unserer Meinung nach Investoren dabei helfen, unsere Geschäftsentwicklung konsequent über die verschiedenen Berichtszeiträume zu verfolgen und unsere Ergebnisse mit den Ergebnissen anderer Unternehmen zu vergleichen, indem wir Positionen außer Acht lassen, die unserer Meinung nach keinen Einfluss auf unsere wesentliche operative Performance haben. Insbesondere verwendet die Geschäftsführung diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen als Metriken für die operative Performance, um unser operatives Budget für das Jahr zu berechnen, um Ressourcen zur Verbesserung der Finanzperformance unseres Geschäft zuzuteilen, um die Effektivität unserer Geschäftsstrategien zu beurteilen, um die Einheitlichkeit und Vergleichbarkeit mit der Finanzperformance in vergangenen Zeiträumen zu gewährleisten, um einen Vergleich unserer Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen, von denen viele ähnliche nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen verwenden, um ihre GAAP-Ergebnis zu ergänzen, zu ermöglichen sowie in der Kommunikation mit unserem Verwaltungsrat in Bezug auf unsere Finanzperformance. Es ist jedoch wichtig für die Investoren zu berücksichtigen, dass nicht alle Unternehmen diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen in gleicher Weise berechnen.
Ein aktiver Kunde ist eine selbstständige Einheit, die unsere Supportservices für ein bestimmtes Produkt erwirbt; dabei kann es sich um ein Unternehmen, eine Bildungseinrichtung oder Regierungsbehörde handeln, aber auch um eine Geschäftseinheit eines Unternehmens. Zum Beispiel zählen wir zwei aktive Kunden bei Fällen, in denen wir bei einer einzigen Einheit den Support für zwei verschiedene Produkte leisten. Wir betrachten unsere Expansionsfähigkeit in Bezug auf aktive Kunden als Wachstumsindikator für unser Geschäft, für den Erfolg unserer Vertriebs- und Marketingaktivitäten sowie den Wert, den unsere Dienstleistungen für unsere Kunden bringen.
Die annualisierten Abonnentenerlöse berechnen sich aus dem im Quartal erzielten Umsatz mit Abonnenten, der mit vier multipliziert wird. Dadurch erhalten wir einen Indikator für den Umsatz, der im nachfolgenden 12-Monatszeitraum auf Grundlage unserer bestehenden Kundenbasis erzielt werden könnte, falls in diesem Zeitraum keine Vertragskündigungen oder Preisänderungen zu verzeichnen wären. Einmalige Umsätze, die bis zum zweiten Quartal 2018 keine wesentliche Rolle spielten, werden nicht in die Abonnementseinnahmen mit eingerechnet.
Die Rate der wiederkehrenden Umsätze erfasst den tatsächlichen Abonnentenumsatz (auf US-Dollar Basis), der über den Zeitraum der letzten 12 Monate erfasst wurde und von Kunden stammt, die am Tag vor dem betreffenden 12-Monatszeitraum bereits Kunden waren, geteilt durch unsere annualisierten Abonnentenerlöse zum Tag vor Beginn des 12-Monatszeitraums.
Der nicht GAAP-konforme operative Gewinn ist der operative Gewinn (Verlust) ohne Berücksichtigung von Prozesskosten ohne damit verbundene Zusprechungen von Berufungsprozesskosten sowie Versicherungsentschädigungen und aktienbasierten Vergütungsaufwendungen. Diese Ausschlüsse werden nachfolgend ausführlicher erläutert.
Der nicht GAAP-konforme Verlust ist der Nettoverlust ohne Berücksichtigung von Prozesskosten ohne damit verbundene Zusprechungen von Berufungsprozesskosten sowie Versicherungsentschädigungen, Zinsaufwendungen nach dem Urteil auf Zusprechungen der Berufungsprozesskosten, aktienbasierten Vergütungsaufwendungen sowie Gewinne bzw. Verluste aus Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts von eingebetteten Derivaten und rückzahlbaren Bezugsrechten. Diese Ausschlüsse werden nachfolgend ausführlicher erläutert.
Wir ziehen ggf. die folgenden Positionen von unseren nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen für die angegebenen Zeiträume ab:
Prozesskosten und damit verbundene Entschädigungen: Die Prozesskosten, die damit verbundenen Versicherungsentschädigungen und -anpassungen auf haftungsbedingte Latenzen, Zusprechungen der Berufungsprozesskosten und Zinsaufwendungen nach dem Urteil beziehen sich auf externe Kosten und Rückerstattungen für Gerichtsprozesse. Diese Kosten und die damit verbundenen Rückerstattungen beziehen sich auf den laufenden Gerichtsprozess, an dem wir beteiligt sind, und stehen in keiner Verbindung zu unserem Tagesgeschäft bzw. Kerngeschäft, das Dienstleistungen für unsere Kunden beinhaltet.
Abschreibung abgegrenzter Fremdfinanzierungskosten: Kosten im Zusammenhang mit potenziellen Fremdfinanzierungstransaktionen werden kapitalisiert bis wir festlegen, ob die Transaktion zu einer neuen Schuldvereinbarung führt. Falls wir feststellen, dass die Bemühungen erfolglos sind, werden die Kosten abgeschrieben und als andere nicht operative Ausgaben klassifiziert. Da sich diese Zahlen auf unsere Finanzierungskostenstruktur beziehen und nicht auf die Tagesgeschäfte oder unser Kerngeschäft, das Dienstleistungen für unsere Kunden beinhaltet, haben wir diese nicht berücksichtigt.
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen: Um Mitarbeiter anzuwerben und zu halten, enthält unsere Vergütungsstrategie aktienbasierte Vergütungskomponenten. Die Strategie richtet sich nicht auf die Motivation oder Belohnung operativer Leistungen in einem bestimmten Zeitraum, sondern ist in erster Linie darauf ausgerichtet, die Interessen der Mitarbeiter mit denen unserer Aktionäre in Einklang zu bringen und unsere Mitarbeiter langfristig an das Unternehmen zu binden. Daher variieren die Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen aus Gründen, die generell nichts mit operativen Entscheidungen bzw. der Performance in einem bestimmten Zeitraum zu tun haben.
Verlust (Gewinn) aus Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts von eingebetteten Derivaten und rückzahlbaren Bezugsrechten: Unsere frühere Kreditlinie, die am 19. Juli 2018 gekündigt wurde, enthielt die Festlegung eingebetteter Derivate, deren Abtrennung erforderlich ist und die in den Büchern als separate Finanzinstrumente geführt werden. Bis Oktober 2017 waren außerdem rückzahlbare Bezugsrechte in unserem Besitz, die zur Bewertung des beizulegenden Zeitwerts mit Veränderungen von diesem, resultierend aus unserer Gewinn- und Verlustrechnung, erforderlich waren. Wir haben die Gewinne und Verluste, die sich aus den Veränderungen der beizulegenden Zeitwerte dieser Finanzinstrumente aus den eingebetteten Derivaten und rückzahlbaren Bezugsrechten ergeben, aufgrund dieser Zeitwertberechnung herausgerechnet. Wir können diese Beträge nicht im Rahmen unserer Geschäftsaktivitäten verwalten, und die Kosten stehen auch nicht mit unserem Kerngeschäft in Verbindung, weshalb wir sie herausgerechnet haben.
Sonstige Finanzierungskosten: Zu den sonstigen Finanzierungskosten zählen zahlungsunwirksame Wertberichtigungen und Abschreibungen auf Disagio und Emissionskosten gemäß unserer früheren Kreditfazilität sowie begleitendes Monitoring- und sonstige Gebühren in Zusammenhang mit der Kreditfazilität. Da sich diese Zahlen auf unsere Finanzierungskostenstruktur bezogen und nicht auf die Tagesgeschäfte oder unser Kerngeschäft, das Dienstleistungen für unsere Kunden beinhaltet, haben wir diese nicht berücksichtigt.
EBITDA beschreibt den um Zinsaufwendungen, Einkommenssteueraufwendungen und Abschreibungskosten bereinigten Nettoverlust.
Bereinigtes EBITDA bezieht sich auf das EBITDA ohne Berücksichtigung der Prozesskosten ohne damit verbundene Berufungsprozess- und Versicherungsentschädigungen, Zinsaufwendungen nach dem Urteil auf Zusprechungen der Berufungsprozesskosten, aktienbasierten Vergütungsaufwendungen, Gewinne bzw. Verluste aus Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts von eingebetteten Derivaten und rückzahlbaren Bezugsrechten, Abschreibungen von Finanzierungskosten sowie sonstige oben genannte Finanzierungsaufwendungen.
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