Pacific Drilling S.A. (OTC:PACDQ) ("Pacific Drilling" bzw. das "Unternehmen") hat heute verkündet, dass es am 31. Juli 2018 einen Umstrukturierungsplan (der "Plan") eingereicht hat, der auf einem dem Vorstand präsentierten Vorschlag durch eine Ad-hoc-Gruppe ihrer Vorzugsgläubiger (allgemein: die "Ad-hoc-Gruppe") basiert. Dieser Plan hat jetzt die volle Unterstützung des Mehrheitsaktionärs der Gesellschaft, Quantum Pacific (Gibraltar) Limited ("QP"). Der Plan wurde bereits von allen wichtigen Gläubigerinteressen des Unternehmens unterstützt. Mit der Teilnahme von QP erwartet das Unternehmen einen reibungslosen Planbestätigungsprozess und einen schnellen Austritt aus den Chapter-11-Verfahren.
Paul Reese, CEO von Pacific Drilling, kommentierte: "Die von QP und der Ad-hoc-Gruppe getroffene Vereinbarung liefert das letzte Stück, das notwendig ist, um den Plan des Unternehmens einvernehmlich zu machen und die Unterstützung der wichtigsten Interessengruppen des Unternehmens zu erhalten. Die Vereinbarung sollte es dem Plan ermöglichen, den Implementierungs- und Bestätigungsprozess effizient und zügig abzuwickeln."
Gemäß diesem Plan erwartet das Unternehmen einen Anstieg des Neukapitals von 1,5 Mrd. USD, das 1,0 Mrd. USD in einer Kombination aus vorrangig und zweitrangig besicherten Anleihen und 500 Mio. USD Kapitalbindung durch ein Bezugsrechtsangebot und eine Privatplatzierung umfasst. Nach dem Plan bekämen bestehende Halter von Stammaktien von Pacific Drilling keine Rückerstattung.
Gemäß der Vereinbarung, die in einem erfolgreichen Vermittlungsverfahren getroffen wurde, verpflichten sich QP und seine Investitionspartner zum Kauf von 100 Mio. USD der ersten Pfandbürgschaft und 100 Mio. USD der zweiten Pfandbürgschaft, die gemäß der vom Plan vorgesehenen syndizierten Finanzierung durch Dritte ausgegeben werden und verpflichtet sich, durch eine Privatplatzierung 50 Mio. USD des neuen Aktienkapitals des Unternehmens zu erwerben.
Cyril Ducau, Vorstandsvorsitzender des Unternehmens sagte: "Nach über einem Jahr Verhandlungen sind wir froh, einen Durchbruch in den Gesprächen zwischen der Quantum Pacific Group und der Ad-hoc-Gruppe zu verzeichnen. Mit erheblichen neuen Kapitalzusagen von beiden Gruppen und der Unterstützung aller Beteiligten ist Pacific Drilling nun auf dem Weg, Chapter 11 mit einer der stärksten Bilanzen der Branche und reichlich Liquidität zu beenden, um es durch die lang erwartete Erholung der Offshore-Bohrindustrie zu bringen."
Der Plan wurde im Verlauf umfassender Vermittlungsgespräche zwischen dem Unternehmensvorstand und den Interessengruppen ausgearbeitet. Der Plan stärkt die Bilanz des Unternehmens, indem die Verschuldung verringert und für ein beträchtliches Neukapital gesorgt wird. Nach Vollendung des Plans wird sich die Liquidität von Pacific Drilling signifikant verbessern und das Unternehmen finanziell viel besser aufgestellt sein, um angesichts einer besseren Marktsituation für Offshore-Dienste von der hoch spezialisierten Tiefsee-Bohrschiff-Flotte zu profitieren.
Nach Vollendung des Plans soll das Unternehmen zusätzlich alle ungesicherten Forderungen vollständig begleichen. Die Vollendung des Plans unterliegt dem Abschluss und der Erfüllung der definitiven Vereinbarungen, der Bewilligung des Insolvenzgerichts, der Durchführung der erwarteten Finanztransaktionen und anderer üblicher Bedingungen. Angesichts des Konsens, der inzwischen bei allen wichtigen Interessengruppen des Unternehmens erreicht wurde, wird erwartet, dass der Rest des Chapter-11-Verfahrens schnell abgeschlossen werden kann.
N. Scott Fine, stellvertretender Vorsitzender des Pacific-Drilling-Vorstands, kommentierte weiter: "Wir sind allen unseren Beratern und besonders unserem Vermittler, Richter James Peck (ret), für ihre unermüdliche Arbeit zu Dank verpflichtet, da sie uns geholfen hat, das Ziel des Unternehmens seit Beginn seines Chapter-11-Verfahrens, einen einvernehmlichen Plan, zu erreichen."
Das Unternehmen wurde während dieses Prozesses von AlixPartners LLP als Finanzberater, Evercore als Investmentbanker und Togut, Segal Segal LLP als Insolvenzberater beraten.
Weitere Informationen über unsere Finanzergebnisse und über das Insolvenzverfahren nach Chapter 11 finden sich (i) auf Formblatt 6-K, das mit dieser Ankündigung eingereicht wurde, (ii) im Unternehmensformular 20-F, das unseren Jahresbericht für den Zeitraum bis zum 31. Dezember 2017 enthält und bei der SEC eingereicht wurde, (iii) den vom Unternehmen eingereichten 6-K-Formularen im Anschluss an das 20-F-Formular, (iv) andere Dokumente auf der Website des Unternehmens unter www.pacificdrilling.com/investor-relations/sec-filingsund www.pacificdrilling.com/restructuring und (v) über das Informationstelefon des Unternehmens zur Umstrukturierung unter +1 866-396-3566 (gebührenfrei) oder +1 646-795-6175 (internationale Nummer).
Über Pacific Drilling
Mit seinen erstklassigen Bohrschiffen und einem äußerst erfahrenen Team hat sich Pacific Drilling dem Ziel verpflichtet, zu dem in der Branche bevorzugten, hochspezialisierten Bohrunternehmen für die Tiefsee zu werden. Die Flotte von Pacific Drilling mit sieben Bohrschiffen ist eine der jüngsten und technisch fortschrittlichsten Flotten der Welt. Die Firmensitze von Pacific Drilling befinden sich Luxemburg und Houston. Weitere Informationen über Pacific Drilling sowie über unseren aktuellen Flottenbestand finden Sie auf unserer Website unter www.pacificdrilling.com.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Bestimmte in dieser Pressemitteilung enthaltene Aussagen und Informationen stellen "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 dar und sind normalerweise an Begriffen wie "damit rechnen", "der Ansicht sein", "könnte", "schätzen", "erwarten", "vorhersagen", "beabsichtigen", "unsere Fähigkeit", "können", "planen", "vorhersagen", "projizieren", "potenziell", "prognostiziert", "sollte", "dürfte", "würde" oder ähnlichen weiteren Begriffen zu erkennen, die in der Regel nicht historischer Natur sind. Diese zukunftsgerichteten Aussagen gelten nur ab dem heutigen Tag. Wir übernehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen nach dem Tag, an dem sie gemacht wurden, aufgrund neuer Informationen, künftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen zu aktualisieren oder zu überarbeiten.
Unsere zukunftsgerichteten Aussagen drücken unsere aktuellen Erwartungen oder Prognosen zu möglichen zukünftigen Ergebnissen oder Ereignissen aus, darunter unsere zukünftigen Finanz- und Betriebsergebnisse und Liquidität, Erwartungen bezüglich der Ertragseffizienz, Markt- und Trendprognosen, Chancen in Bezug auf zukünftige Kundenverträge und vertraglich festgelegte Tageserträge, unsere Geschäftsstrategien und -pläne sowie die Ziele der Unternehmensleitung, die voraussichtliche Dauer von Kundenverträgen, Auftragsüberhang, voraussichtliche Kapitalauslagen, Prognosen bezüglich Kosten und Einsparungen, mögliche Auswirkungen der Chapter-11-Verfahren auf unsere zukünftige Geschäftstätigkeit und die Finanzierung unseres Geschäftsbetriebes, unsere Fähigkeit den Umstrukturierungsplan zu erfüllen, prognostizierte Kosten und Aufwendungen in Verbindung mit unserem Umstrukturierungsplan sowie unsere Fähigkeit, nach Ablauf der Chapter-11-Verfahren als laufendes Unternehmen fortzubestehen.
Obwohl wir der Ansicht sind, dass die in unseren zukunftsgerichteten Aussagen wiedergegebenen Annahmen und Erwartungen angemessen und in gutem Glauben gemacht wurden, stellen diese Aussagen keine Garantien dar, und die tatsächlichen zukünftigen Ergebnisse können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren wesentlich davon abweichen. Diese Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten und beruhen auf Beurteilungen und Annahmen, da diese Aussagen zum gegenwärtigen Zeitpunkt über zukünftige Ereignisse getroffen werden, die außerhalb unserer Kontrolle liegen. Tatsächliche Ereignisse und Ergebnisse weichen möglicherweise aufgrund einer Vielzahl möglicher Faktoren wesentlich von unseren erwarteten, vermuteten oder prognostizierten Aussagen ab. Unter anderem, wenn erwähnte Risiken oder Unsicherheiten eintreten oder sich unsere zugrunde liegenden Annahmen als falsch erweisen.
Zu den wesentlichen Faktoren, die zu beträchtlichen Abweichungen zwischen den aktuellen Ergebnissen und unseren Erwartungen führen könnten, gehört Folgendes: der weltweite Öl- und Gasmarkt und sein Einfluss auf die Nachfrage nach unseren Dienstleistungen, der Offshore-Bohrmarkt, einschließlich geringerer Investitionsaufwendungen seitens unserer Kunden, Änderungen bei Angebot und Nachfrage weltweit in Bezug auf Öl und Gas, die Verfügbarkeit von Bohrplattformen sowie Angebot und Nachfrage in Bezug auf hochspezifische Bohrschiffe und andere Bohrinseln, die mit unserer Flotte im Wettbewerb stehen, Kosten im Zusammenhang mit dem Aufbau von Bohrplattformen, unsere Fähigkeit, günstige Bedingungen für neue Bohrverträge oder Verlängerungen auszuhandeln und durchzusetzen, unsere Fähigkeit, definitive Verträge auszuhandeln und einzuhalten sowie handelsübliche Bedingungen in Bezug auf Absichtserklärungen und Auftragserteilungen für unsere Bohrschiffe zu erfüllen, unser hoher Verschuldungsgrad, mögliche Stornierungen, Neuverhandlungen, Kündigungen oder Aussetzungen von Bohrverträgen infolge von mechanischen Schwierigkeiten, Leistungen, Änderungen am Markt oder aus anderen Gründen, unsere Fähigkeit, langfristig unseren Geschäftsplan umzusetzen, unsere Fähigkeit, eine Bewilligung des Insolvenzgerichts im Hinblick auf die während der Chapter-11-Verfahren gestellten Beschlussanträge oder anderen Anträge einzuholen, darunter die Aufrechterhaltung der strategischen Kontrolle als Schuldner in Eigenverwaltung, unsere Fähigkeit zur Bestätigung und Umsetzung unseres Sanierungsplans in Übereinstimmung mit den Bedingungen des Plans und des Vergleichs, Risiken, die mit dem Insolvenzverfahren verbunden sind, wie z. B., die Auswirkungen der Chapter-11-Verfahren auf unsere Geschäftstätigkeit und Vereinbarungen, einschließlich unserer Beziehungen zu Mitarbeitern, Aufsichtsbehörden, Kunden, Lieferanten, Banken und anderen Finanzierungsquellen, Versicherungsgesellschaften und sonstigen Dritten, die Auswirkungen der Chapter-11-Verfahren auf unser Unternehmen und die Anteile der verschiedenen Beteiligten, einschließlich der Inhaber unserer Aktien und Schuldverschreibungen, die möglichen nachteiligen Auswirkungen unserer Chapter-11-Verfahren auf unsere Liquidität, unsere Ertragslage oder unsere Geschäftsaussichten; das Ergebnis der Verfügungen des Insolvenzgerichts in Bezug auf unsere Chapter-11-Verfahren sowie von anderen gegenwärtig anhängigen Verfahren und Schiedsverfahren, die Dauer, während der unser Geschäftsbetrieb unter dem Gläubigerschutz des Kapitels 11 steht, und die fortlaufende Verfügbarkeit von Betriebskapital während der Anhängigkeit der Verfahren, unsere Fähigkeit, auf adäquate Debitorenfinanzierungen zuzugreifen oder Barsicherheiten zu nutzen, Risiken in Verbindung mit Anträgen Dritter im Rahmen unserer Chapter-11-Verfahren mit möglichem Einfluss auf unsere Fähigkeit zur zeitgerechten Annahme und Umsetzung unseres Sanierungs- und Umstrukturierungsplans, erhöhte Beratungskosten inklusive Verwaltungs- und Rechtskosten infolge der Ausführung unseres Sanierungsplans und anderer Gerichtsverfahren, das Risiko, dass unser Umstrukturierungsplan nicht akzeptiert oder bestätigt wird, in welchem Fall es keine Absicherung gibt, dass unser Chapter-11-Verfahren fortgesetzt wird und nicht in einen Liquidationsfall nach Kapitel 7 umgewandelt wird, oder, dass, alternative Umstrukturierungspläne nicht ebenso vorteilhaft für Halter von Ansprüchen und Anteilen sind wie unser Plan, die Kosten und Verfügbarkeit von sowie der Zugang zu Kapital- und Finanzmöglichkeiten, darunter die Fähigkeit, neue Finanzierungsquellen nach Durchlaufen der Chapter-11-Verfahren sicherzustellen, sowie weitere Risikofaktoren, die in unserem Jahresbericht 2017 auf Formblatt 20-F und in unseren aktuellen Berichten auf Formblatt 6-K erläutert werden. Diese Dokumente sind über unsere Website www.pacificdrilling.com oder über die Website der SEC, www.sec.gov, einsehbar.
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