SMC-Research bezeichnet die von der adesso AG vorgelegten Halbjahreszahlen als überzeugend. Insbesondere hebt der SMC-Analyst Dr. Adam Jakubowski die hohe Ergebnisdynamik hervor und sieht diese als Beleg der Attraktivität des von adesso verfolgten Geschäftsmodells.
adesso habe für das erste Halbjahr überzeugende Zahlen vorgelegt und den Umsatz erneut deutlich gesteigert. Als noch wichtiger werten die Analysten aber das klar überproportionale Ergebniswachstum, das sich beim Nettoergebnis auf mehr als 120 Prozent summiert habe. Auch wenn der Zuwachs durch die letztjährige Ergebnisdelle etwas überzeichnet werde, sei er größtenteils doch der ausgezeichneten Verfassung der Gruppe zu verdanken, so SMC-Research.
Getragen von der Kombination aus starkem Personalwachstum und einer anhaltend hohen Auslastung profitiere adesso vor allem von der hohen Nachfrage in den adressierten Branchen. Als sehr erfreulich bezeichnet SMC-Research die Entwicklung des neuen Geschäfts mit der Versicherungssoftware, das im Fall eines erfolgreichen Abschlusses der vom Unternehmen als sehr aussichtsreich bezeichneten Vertriebsgelegenheiten sogar zu einem Übertreffen der diesjährigen Ziele führen könnte.
Da SMC-Research in seinen Schätzungen für 2018 ohnehin von Umsatz- und Ergebniswerten oberhalb der Unternehmens-Guidance ausgehe, haben die Analysten die Schätzungen bis auf einige kleinere Aktualisierungen unverändert gelassen. Den fairen Wert sieht das Researchhaus nun bei 73,00 Euro je Aktie und bestätigt auf dieser Basis das Urteil "Buy".
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 07.09.18, 9:05 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 07.09.18 um 7:15 Uhr fertiggestellt und am 07.09.18 um 8:15 Uhr von sc-consult GmbH (SMC-Research) erstmals veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2018/09/2018-09-07-SMC-Update-adesso_frei.pdf
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