Washington, D.C.--(Newsfile Corp. - 27. Januar 2020) - Die Securities and Exchange Commission hat heute Anklagegegen einen in New York ansässigen Anlageberater wegen der Irreführung von Anlegern über das Risikomanagement in einem Investmentfonds angekündigt. Catalyst Capital Advisors LLC (CCA) und ihr Präsident und Chief Executive Officer, Jerry Szilagyi, erklärten sich bereit, zusammen 10,5 Millionen US-Dollar zu zahlen, um die Kosten zu begleichen. Die SEC reichte auch eine Beschwerde beim Bundesbezirksgericht in Madison, Wisconsin, gegen den Senior Portfolio Manager Edward Walczak ein, der betrügerisch falsch dargestellt hatte, wie er das Risiko für den Fonds managen würde.
Die von der SEC abgewickelte Anordnung gegen CCA und Szilagyi stellt fest, dass CCA den Anlegern zwar mitgeteilt hat, dass sie sich an einen strengen Satz von Risikoparametern für den Catalyst Hedged Futures Strategy Fund hält, diese Parameter jedoch nicht verletzt hat und die erforderlichen Korrekturmaßnahmen nicht ergriffen hat. während der meisten Handelstage zwischen Dezember 2016 und Februar 2017. Wie behauptet, verlor der Fonds von Dezember 2016 bis Februar 2017 Hunderte Millionen Dollar - etwa 20 % seines Wertes - als sich die Märkte dagegen bewegten. Die Beschwerde der SEC gegen Walczak wirft ihm vor, den Anlegern gesagt zu haben, dass der Fonds eine Risikomanagementstrategie mit Garantien angewandt habe, um Verluste von mehr als 8 % zu verhindern, obwohl solche Garantien keine begrenzten Verluste hätten und Walczak ansonsten nicht konsequent den Fonds auf eine Verlustschwelle von 8 % zu führen.
"Fondsmanager müssen wahrheitsgemäß und transparent sein, wenn sie ihre Risikomanagementverfahren beschreiben", sagte C. Dabney O'Riordan, Co-Chef der Asset Management Unit der SEC Enforcement Division.
Daniel Michael, Leiter der Abteilung Komplexe Finanzinstrumente der Division, fügte hinzu: "Hier haben die falschen Darstellungen von CCA und Walczaks angebliche Abkehr von seinem erklärten Ansatz zur Risikosteuerung den Anlegern genaue Informationen über eine wichtige Aspekt der Verwaltung des Fonds."
Die Anordnung der SEC stellt fest, dass CCA gegen die Betrugsbekämpfungsbestimmungen der Bundeswertpapiergesetze verstoßen hat und dass Szilagyi eine Ursache für die Verstöße von CCA war und Walczak nicht angemessen überwachte. Ohne die Feststellungen zuzugeben oder zu leugnen, erklärten sich CCA und Szilagyi bereit, zensiert zu werden, aufzuhören und von künftigen Verstößen abstandzunehmen und bestimmte Verpflichtungen, wie in der Anordnung beschrieben, aufzugeben. CCA erklärte sich bereit, eine Abfindung in Höhe von 8.176.722 USD zuzüglich vorurteilsfähiger Zinsen in Höhe von 731.759 USD und einer zivilrechtlichen Strafe in Höhe von 1.300.000 USD zu zahlen. Szilagyi erklärte sich bereit, eine zivilrechtliche Strafe in Höhe von 300.000 US-Dollar zu zahlen. Die Zahlungen werden in einen fairen Fonds für die Verteilung an betroffene Anleger fließen. Die Beschwerde der SEC gegen Walczak wirft ihm vor, gegen die Betrugsbekämpfungsbestimmungen der Bundeswertpapiergesetze verstoßen zu haben und eine dauerhafte einstweilige Verfügung, die Aufhebung unrechtmäßiger Gewinne und eine zivilrechtliche Strafe zu verlangen. Parallel dazu kündigte die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) heute beigelegte Klagen gegen CCA und Szilagyi sowie eine Klage des Bezirksgerichts gegen Walczak an.
David Benson und Paul Montoya von der Asset Management Unit, Jake Schmidt und Jeffrey Shank von der Complex Financial Instruments Unit sowie Terrence Moran führten die Untersuchung aus dem Chicago Regional Office der SEC heraus durch. Der Prozess der SEC gegen Herrn Walczak wird von Senior Trial Counsel Michael Foster und den Herren Benson und Schmidt geführt. Die damit verbundene SEC-Untersuchung von CCA wurde von Linda Heaphy, Kathleen Furey, Kirk Lawrence, Edward Moy und William Delmage vom New York Regional Office der SEC durchgeführt. Die SEC erkennt die Unterstützung der CFTC an.
