NEW YORK CITY (dpa-AFX) - Die Securities and Exchange Commission hat am Mittwoch bekannt gegeben, dass Morgan Stanley sich bereit erklärt hat, 5 Millionen US-Dollar für Verstöße gegen die Regulierung SHO, den Rechtsrahmen für Leerverkäufe, zu zahlen.
Nach dem Auftrag der SEC führte die Struktur des Prime Brokerage Swaps-Geschäfts von Morgan Stanley zu Verstößen gegen Reg SHO. Wie in der Reihenfolge dargelegt, sicherte Morgan Stanley synthetisches Engagement bei Swaps ab, indem es die in den Swaps genannten Wertpapiere kaufte oder verkaufte, und teilte seine Absicherungen in zwei Aggregationseinheiten auf - eine hielt nur Long-Positionen, die andere nur Short-Positionen. Dem Auftrag zufolge konnte Morgan Stanley seine Absicherungen auf den long Swaps verkaufen und als "lange" Verkäufe kennzeichnen, ohne sich um die Leerverkaufsanforderungen von Reg SHO zu kümmern.
Die Marktteilnehmer dürfen die von Reg SHO für alle Leerverkäufe festgelegten Straßenregeln nicht missachten", sagte Daniel Michael, Leiter des Referats Komplexe Finanzinstrumente. "Seit vielen Jahren verlässt sich Morgan Stanley zu Unrecht auf die Ausnahme von Reg SHO, was dazu geführt hat, dass Aufträge für unzählige Transaktionen falsch gekennzeichnet wurden."
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