Washington, D.C.--(Newsfile Corp. - 15. Oktober 2020) - Die Securities and Exchange Commission gab heute die beigelegten Anklagen gegen Andeavor LLC wegen Kontrollverstößen im Zusammenhang mit einem Aktienrückkaufplan bekannt, den sie während der Gespräche über die Übernahme durch Marathon Petroleum Corp. im Jahr 2018 durchgeführt hatte. Andeavor erklärte sich bereit, eine Strafe in Höhe von 20 Millionen US-Dollar zu zahlen, um die Gebühren zu begleichen.
Laut dem Auftrag der SEC führten Andeavor und Marathon 2017 monatelange vertrauliche Gespräche über die mögliche Übernahme von Andeavor durch Marathon, das damals ein Energieunternehmen mit Sitz in San Antonio war. Der Beschluss stellt fest, dass im Oktober 2017 andeavors damaliger Vorsitzender und CEO und Marathon-Vorsitzender und CEO vereinbart eisern, die Gespräche auszusetzen, und dann Ende Januar 2018 vereinbart ezipiert, die Gespräche wieder aufzunehmen. Der Auftrag stellt fest, dass zwei Tage vor dem für die Wiederaufnahme der Gespräche festgesetzten Termin der CEO von Andeavor den CFO des Unternehmens angewiesen hat, einen Aktienrückkauf in Höhe von 250 Millionen US-Dollar einzuleiten. Dem Beschluss zufolge war die Genehmigung des Verwaltungsrats für den Rückkauf einer Unternehmenspolitik unterworfen, die Rückkäufe verbietet, während Andeavor im Besitz wesentlicher nicht-öffentlicher Informationen war, aber Andeavor versäumte es, interne Buchführungskontrollen aufrechtzuerhalten, die eine angemessene Sicherheit dafür boten, dass der Rückkauf der Politik von Andeavor entsprach.
Der Beschluss stellt fest, dass Andeavor ein abgekürztes und informelles Verfahren verwendet hat, um zu beurteilen, ob die Voraussetzungen für den Rückkauf erfüllt waren, einschließlich, dass das Unternehmen nicht im Besitz von nicht öffentlichen Materiellen Informationen war. Der Auftrag stellt genauer fest, dass das Verfahren zur Bewertung der Wesentlichkeit der Übernahmeverhandlungen nicht die Diskussion mit dem CEO über die Wahrscheinlichkeit eines Deals zwischen Andeavor und Marathon beinhaltet. Wie in der Bestellung beschrieben, im Februar und März 2018, Andeavor kaufte 2,6 Millionen Aktien seiner Aktie von Investoren zu einem durchschnittlichen Preis von 97 US-Dollar pro Aktie. Etwa einen Monat nach Abschluss des Rückkaufs, so der Auftrag, gab Andeavor öffentlich bekannt, dass es von Marathon in einem Deal erworben werden würde, der Andeavor mit über 150 US-Dollar pro Aktie bewertet.
"Unternehmen müssen über angemessene Kontrollen verfügen, um sicherzustellen, dass Rückkäufe in Übereinstimmung mit der Genehmigung des Managements erfolgen", sagte Stephanie Avakian, Direktorin der SEC-Abteilung für Durchsetzung. "Wie im Auftrag der SEC beschrieben, hat der Verwaltungsrat von Andeavor klare Linien festgelegt, wann das Unternehmen seine Aktien zurückkaufen konnte, aber Andeavor hat es versäumt, einen Prozess zu haben, der vernünftigerweise entworfen wurde, um sicherzustellen, dass es innerhalb dieser Linien blieb."
"Andeavor hat es versäumt, angemessene Schritte zu unternehmen, um sicherzustellen, dass das Personal, das bewertet, ob das Unternehmen über wesentliche nicht-öffentliche Informationen verfügt, über bedeutende Unternehmensentwicklungen informiert hat", sagte Melissa Hodgman, Associate Director. "Während Rückkäufe ein wichtiger Bestandteil des Kapitalallokationsplans eines Unternehmens sein können, macht dieser Fall deutlich, wie wichtig wirksame Kontrollen sind, wenn ein Unternehmen Transaktionen mit seinen Aktionären erwägt."
Die SEC stellt fest, dass Andeavor gegen die internen Kontrollen in Section 13(b)(2)(B) des Securities Exchange Act von 1934 verstoßen hat. Ohne die Feststellungen in der Anordnung zuzugeben, erklärte sich Andeavor bereit, von weiteren Verstößen gegen diese Bestimmung abstandzunehmen und eine zivilrechtliche Strafe in Höhe von 20 Millionen Dollar zu zahlen.
Die Untersuchung der SEC wurde von Joseph Zambuto Jr. durchgeführt und von Rami Sibay überwacht.
