DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
FEIERTAGSHINWEIS
FREITAG: In Dänemark bleiben die Börsen wegen des "Großen Bettages" geschlossen. In Schweden findet wegen der "Walpurgisnacht" nur ein bis 13:00h verkürzter Börsenhandel statt.
MONTAG: In China und Russland wird der Mai-Feiertag nachgeholt. In Großbritannien ist der erste Montag im Mai ein Feiertag. In Japan wird der "Tag der Verfassung" begangen.
TAGESTHEMA
Die deutsche Wirtschaft dürfte im ersten Quartal 2021 nach der leichten Erholung Ende 2020 deutlich geschrumpft sein. Die von Dow Jones Newswires befragten Volkswirte erwarten, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) gegenüber dem Vorquartal um 1,5 Prozent gesunken ist. Das Statistische Bundesamt (Destatis) veröffentlicht die Daten am Freitag um 10.00 Uhr.
Der BIP-Anstieg im vierten Quartal um 0,3 Prozent war unerwartet gekommen, denn die gegen die Ausbreitung des Coronavirus ergriffenen Maßnahmen hatten die deutsche Wirtschaft fest im Griff, vor allem bestimmte Teile der Dienstleistungswirtschaft. Weil aber der Lockdown im Herbst weniger streng als im Frühjahr war und besonders dem verarbeitenden Gewerbe viele Freiheiten blieben, half die starke Exportnachfrage nach deutschen Erzeugnissen dem BIP noch über die Nulllinie.
Dieses günstige Szenario hat sich im ersten Quartal 2021 wohl nicht wiederholt. Zwar signalisierten steigende Auftragseingänge eine andauernd hohe Nachfrage nach Industriegütern, doch wurde deren Abarbeitung durch einen Mangel an Vorleistungsgütern behindert. Folglich sank die Industrieproduktion im Januar und Februar. Weitere nachteilige Effekte kamen von der Normalisierung der Mehrwertsteuer, die bremsend auf den Konsum und möglicherweise auch auf die Bauproduktion wirkte. Außenhandel und Bau waren im vierten Quartal aber die wichtigsten Konjunkturstützen gewesen.
Bewegungsdaten deuten darauf hin, dass sich im März sowohl Konsum als auch Produktion wieder erholt haben. Zudem meldete Destatis in dieser Woche auf Basis von Gewerbesteuervoranmeldungen einen Anstieg des Umsatzes in der gewerblichen Wirtschaft um 5,7 Prozent. Produktionsdaten für März werden erst in der nächsten Woche veröffentlicht.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
MTU AERO ENGINES (8:00h)
Nachfolgend eine Auswertung der Konsensprognosen zum ersten Quartal 2021 (Angaben in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):
PROG PROG PROG 1. QUARTAL 1Q21 ggVj Zahl 1Q20 Umsatz 988 -22% 19 1.273 EBIT bereinigt 88 -52% 19 182 Ergebnis nach Steuern bereinigt 64 -50% 19 128 Ergebnis je Aktie bereinigt 1,20 -50% 19 2,42 Free Cashflow 39 -43% 19 69
Weitere Termine
07:30 AT/Erste Group Bank AG, Ergebnis 1Q
07:30 NL/KPN NV, Ergebnis 1Q
07:45 IT/Eni SpA, Ergebnis 1Q
08:00 GB/Astrazeneca plc, Ergebnis 1Q
08:00 GB/Barclays plc, Ergebnis 1Q
09:15 DE/Synlab AG, Erstnotiz im Prime Standard der Ffm Wertpapierbörse
09:15 DE/468 Spac I SE, Erstnotiz im General Standard der Ffm Wertpapierbörse
(als Privatplazierung)
10:00 DE/Gea Group AG, Online-HV
10:30 CH/Credit Suisse Group (CS Group), Online-HV
11:00 DE/Atoss Software AG, Online-HV
13:00 NL/Steinhoff International Holdings NV
13:30 US/Chevron Corp, Ergebnis 1Q
13:30 US/Exxon Mobil Corp, Ergebnis 1Q
Im Laufe des Tages:
- DE/Gerry Weber International AG, Jahresergebnis
- ES/Siemens Gamesa Renewable Energy SA, Ergebnis 2Q
- AU/Cimic Group Ltd, Ergebnis 1Q
- FR/Safran SA, Ergebnis 1Q
DIVIDENDENABSCHLAG
Name Dividende BASF SE 3,30 EUR Cliq Digital AG 0,46 EUR Siltronic AG 2,00 EUR Banco Santander SA 0,0275 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
- FR
07:30 BIP 1Q (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 0,0% gg Vq/+1,1% gg Vj
4. Quartal: -1,4% gg Vq/-4,9% gg Vj
08:45 Verbraucherpreise April (vorläufig)
PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+1,3% gg Vj
zuvor: +0,6% gg Vm/+1,1% gg Vj
HVPI
PROGNOSE: 0,0% gg Vm/+1,6% gg Vj
zuvor: +0,7% gg Vm/+1,4% gg Vj
08:45 Privater Verbrauch März
PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+19,7% gg Vj
zuvor: 0,0% gg Vm/ -0,1% gg Vj
- ES
09:00 BIP 1Q (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: -0,5% gg Vq/-4,1% gg Vj
4. Quartal: 0,0% gg Vq/-8,9% gg Vj
- DE
10:00 BIP 1Q (1. Veröffentlichung)
kalender- und saisonbereinigt
PROGNOSE: -1,5% gg Vq
4. Quartal: +0,3% gg Vq
kalenderbereinigt
PROGNOSE: -3,2% gg Vj
4. Quartal: -3,7% gg Vj
10:00 BIP 1Q (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: -0,6% gg Vq/-1,2% gg Vj
4. Quartal: -1,9% gg Vq/-6,6% gg Vj
- IT
11:00 Verbraucherpreise April (vorläufig)
PROGNOSE: 0,0% gg Vm/+0,8% gg Vj
zuvor: +0,3% gg Vm/+0,8% gg Vj
11:00 BIP 1Q (1. Veröffentlichung)
Eurozone
PROGNOSE: -0,8% gg Vq/-1,9% gg Vj
4. Quartal: -0,7% gg Vq/-4,9% gg Vj
- EU
11:00 Verbraucherpreise Eurozone April (Vorabschätzung)
Eurozone
PROGNOSE: +0,5% gg Vm/+1,5% gg Vj
zuvor: +0,9% gg Vm/+1,3% gg Vj
Kernrate (ohne Energie, Nahrung, Alkohol, Tabak)
PROGNOSE: +0,6% gg Vm/+0,8% gg Vj
zuvor: +1,0% gg Vm/+0,9% gg Vj
11:00 Arbeitsmarktdaten März
Eurozone Arbeitslosenquote
PROGNOSE: 8,3%
zuvor: 8,3%
- US
14:30 Arbeitskostenindex 1Q
PROGNOSE: +0,7% gg Vq
4. Quartal: +0,7% gg Vq
14:30 Persönliche Ausgaben und Einkommen März
Persönliche Ausgaben
PROGNOSE: +4,0% gg Vm
zuvor: -1,0% gg Vm
Persönliche Einkommen
PROGNOSE: +20,0% gg Vm
zuvor: -7,1% gg Vm
15:45 Index Einkaufsmanager Chicago April
PROGNOSE: 65,0
zuvor: 66,3
16:00 Index der Verbraucherstimmung der Universität Michigan
April (2. Umfrage)
PROGNOSE: 87,3
1. Umfrage: 86,5
zuvor: 84,9
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
INDEX Stand +/- %
DAX-Future 15.137,00 -0,39
S&P-500-Indikation 4.194,75 -0,29
Nasdaq-100-Indikation 13.894,50 -0,44
Nikkei-225 28.820,94 -0,80
Schanghai-Composite 3.437,85 -1,07
+/- Ticks
Bund -Future 169,92 6
Vortag:
INDEX Schluss +/- %
DAX 15.154,20 -0,90
DAX-Future 15.201,00 -0,65
XDAX 15.186,97 -0,66
MDAX 32.756,06 -0,65
TecDAX 3.489,10 -0,68
EuroStoxx50 3.996,90 -0,45
Stoxx50 3.387,04 -0,22
Dow-Jones 34.060,36 0,71
S&P-500-Index 4.211,47 0,68
Nasdaq-Comp. 14.082,55 0,22
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 169,86 -81
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Weiter auf Rallykurs sind die internationalen Aktienmärkte auch am Freitag eingestellt. Die Vorlagen von allen Seiten könnten nicht besser sein. So feierte die Wall Street mit neuen Rekordkursen die weiterhin offenen Geldschleusen der US-Notenbank. Dazu kommt das Billionen-Infrastrukturprogramm der US-Regierung, und die Unternehmen glänzten mit zumeist sehr starken Quartalszahlen. Der DAX dürfte von den guten Vorlagen indessen nicht profitieren, er wird weiter um 15.200 Punkte gesehen, zumal die schleppende vorankommende Impfkampagne in Deutschland die Wirtschaft im ersten Quartal ausgebremst haben dürfte. Ökonomen schätzen, dass das deutsche BIP im ersten Jahresviertel um 1,5 Prozent zum Vorquartal geschrumpft ist. Daneben stehen BIP-Daten und Verbraucherpreise (CPI) aus der Eurozone im Blick. Gerechnet wird beim Eurozonen-CPI mit einem Anstieg von 1,5 Prozent zum Vorjahr.
Etwas leichter - Gewinnmitnahmen haben die Börsen geprägt. Denn der feste Euro bremste den exportorientierten DAX, aber auch europäische Aktien insgesamt. Für den Autosektor ging es um 2,6 Prozent nach unten. Grund waren neben der Euro-Stärke Aussagen von Ford: Der US-Konkurrent hatte zwar die Analystenerwartungen deutlich geschlagen. Die Chip-Knappheit werde den Gewinn nun aber stark belasten, warnte Ford. Aber auch sonst wurden gute Unternehmenszahlen in vielen Fällen zu Gewinnmitnahmen genutzt: Clariant (-4,2%) verloren trotz besserer Geschäftszahlen: "Derzeit prägt das Motto 'Sell on good News' den Markt", sagte ein Händler. Die Zahlen von Repsol lösten keinen großen Kurssprung aus. Hier ging es um 1,1 Prozent nach unten, während Shell 1,1 Prozent verloren. Für Total ging es nach Zahlenvorlage um 1,3 Prozent nach unten, OMV schlossen praktisch unverändert. Unilever gewannen nach Zahlenvorlage 3,3 Prozent. Das bereinigte Umsatzwachstum fiel über den Erwartungen aus. Nach einer anfänglich negativen Kursreaktion schlossen STMicro nach besseren Geschäftszahlen 1,7 Prozent fester.
DAX/MDAX/TECDAX
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April 30, 2021 01:35 ET (05:35 GMT)
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