Original-Research: CeoTronics AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu CeoTronics AG
Unternehmen: CeoTronics AG
ISIN: DE0005407407
Anlass der Studie: GB 2021/22, Basisstudien-Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 13.09.2022
Kursziel: EUR 6,56
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Profitabler Wachstumskurs wird 2022/23 und 2023/24 fortgesetzt
Die CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat die vorläufigen Kennzahlen für das GJ 2021/22 bestätigt. Der testierte Konzernabschluss weist einen Konzernumsatz von EUR 29,1 Mio. (+9,7%) aus, der Austragseingang legte 35,7% (auf EUR 28,8 Mio.) zu, während der Auftragsbestand mit EUR 16,8 Mio. das gute Vorjahresniveau (EUR 17,1 Mio.) nahezu halten konnte. Vor diesem Hintergrund und den mehrjährigen Großaufträgen geht CeoTronics davon aus, die positive Geschäftsentwicklung des abgelaufenen Geschäftsjahres im laufenden und kommenden Geschäftsjahr fortsetzen zu können - trotz eines herausfordernden Makroumfelds. Mit einem KGV von 17,2 (Peer-Median 2022e: 20,7) ist CeoTronics gegenwärtig günstig bewertet - gerade wenn man die gedämpften Konjunkturaussichten und die Potenziale, die sich aus der Stärkung der inneren und äußeren Sicherheit ergeben, berücksichtigt.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von EUR 6,56. Angesichts des aktuellen Kurses von EUR 4,98 (Schlusskurs XETRA am 12.9.2022) ergibt dies ein Potential von 31,7%, womit wir die Aktie mit dem Rating "Kaufen" einstufen.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/25465.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.
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Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
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Fax +49 69 71 91 838-50
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roger.becker@bankm.de
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