Obwohl Aktie der Erste Group Bank (ISIN: AT0000652011) deutlich unterhalb ihres Jahreshochs vom 28.2.23 bei 37,26 Euro notiert, konnten Anleger, die vor einem Jahr in die Aktie investiert haben, einen Buchgewinn von nahezu 40 Prozent für sich verbuchen.
Für Anleger mit der Markteinschätzung, dass das Abwärtspotenzial der Erste Group Bank-Aktie auf dem aktuellen Kursniveau nicht mehr allzu groß sein sollte, könnte eine Investition in die derzeit zur Zeichnung angebotenen Erste Group-Fix Kupon Express-Anleihe auf die Erste Group Bank-Aktie interessant sein.
6,50% Zinsen pro Jahr und 50% Sicherheitspuffer
Der am 2.10.23 festgestellte Schlusskurs der Erste Group Bank-Aktie wird als Ausübungspreis und als vorzeitige Rückzahlungs-Barriere für die Anleihe fixiert. Bei 50 Prozent des Ausübungspreises wird die ausschließlich am letzten Bewertungstag (27.9.27) aktivierte Barriere liegen. Unabhängig vom Kursverlauf der Aktie erhalten Anleger an den im Jahresabstand angesetzten Zinsterminen, erstmals am 3.10.24 einen fixen Kupon in Höhe von 6,50 Prozent gutgeschrieben.
Notiert die Aktie auf Schlusskursbasis an einem der ebenfalls im Jahresintervall angesetzten Bewertungstage auf oder oberhalb des Ausübungspreises (vorzeitige Rückzahlungs-Barriere), dann wird die Anleihe mit ihrem Ausgabepreis von 100 Prozent und der Zinszahlung in Höhe von 6,50 Prozent vorzeitig zurückbezahlt. Die Chance auf weitere Zinszahlungen erlischt im Fall der vorzeitigen Rückzahlung.
Läuft die Anleihe bis zum letzten Bewertungstag, dann wird die Rückzahlung ebenfalls mit 100 Prozent erfolgen, wenn die Aktie an diesem Tag oberhalb der 50-Prozent-Barriere notiert. Hält sich der Aktienkurs an diesem Tag unterhalb der Barriere auf, dann erhalten Anleger eine am 2.10.23 errechnete Anzahl von Erste Group Bank-Aktien geliefert. Der Gegenwert von Bruchstückanteilen wird Anlegern gutgeschrieben.
Das Erste Group-Fix Kupon Express-Anleihe auf die Erste Group Bank-Aktie, maximale Laufzeit bis 3.10.27, ISIN: AT0000A36W86, kann derzeit in einer Stückelung von 1.000 Euro plus 1,5 Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.
ZertifikateReport-Fazit: Die neue Fix Kupon Express Anleihe auf die Erste Group Bank-Aktie wird in maximal vier Jahren bei einem bis zu 50-prozentigen Kursverlust der Aktie eine Bruttojahresrendite von 6,50 Prozent abwerfen.
