Carl Zeiss Meditec AG: Sinnvoller und wertschöpfender Erwerb; AlsterResearch empfiehlt HALTEN

Carl Zeiss Meditec (CZM) plant, 100% der Anteile am niederländischen Ophthalmic Research Center (International) B.V. von der französischen Holdinggesellschaft Eurazeo SE zu erwerben. Mit der Übernahme erweitert CZM sein breites Produktangebot im Bereich der Augenheilkunde und sein Angebot an digital vernetzten Workflow-Lösungen für eine Vielzahl von Erkrankungen und Störungen des Auges. Das Zielunternehmen wird voraussichtlich einen Umsatz von 200 Mio. EUR und ein EBIT von 34 Mio. EUR (eAR) erzielen. Die Übernahme des Herstellers von Geräten für die Netzhautchirurgie ist eine gute strategische Ergänzung des Produktportfolios von CZM. Die Analysten von AlsterResearch sehen in dem Potenzial dieser Akquisition und den vorhandenen Synergien langfristige Wachstumstreiber für die Gruppe. Die Analysten von AlsterResearch erwarteten daher die Hälfte der genannten Umsatz- und Ergebniseffekte in 2023/24E und den vollen Effekt ab 2024/25E. Unter Berücksichtigung der aktualisierten Annahmen kommen die Analysten von AlsterResearch zu einem neuen Kursziel von EUR 102 (alt: EUR 95) und stufen die Aktie weiterhin mit HALTEN ein. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Carl%20Zeiss%20Meditec%20AG