thyssenkrupp nucera's Q4-Veröffentlichung weitgehend in-line; AlsterResearch bestätigt KAUFEN

tk nucera gab für das Geschäftsjahr 22/23 einen Umsatz von 653 Mio. EUR bekannt, ein Plus von ca. 70 % gegenüber dem Vorjahr (Q4: ca. 47 %), sowie ein EBIT von 23,8 Mio. EUR, das etwas besser als erwartet ausfiel und um ca. 170 % gegenüber dem Vorjahr stieg (Q4: 3,5 Mio. EUR). Die Zahlen sind keine Überraschung, sondern entsprechen der Vorankündigung vom November. Es ist jedoch wichtig, darauf hinzuweisen, dass die Haupttriebkraft der Equity-Story von tk nucera die Ausführung des beträchtlichen Auftragsbestands des Unternehmens in Höhe von 1,4 Mrd. EUR ist, obwohl es etwas enttäuschend ist, dass im vierten Quartal keine größeren neuen Aufträge hinzukamen. Da es jedoch im Projektgeschäft üblich ist, dass große Projekte in Phasen gebucht werden, ist dies nicht allzu beunruhigend. Darüber hinaus wird erwartet, dass in naher Zukunft ein lukrativer langfristiger Servicevertrag für Großprojekte wie das saudi-arabische Projekt unterzeichnet wird. Das BUY-Rating wird mit einem unveränderten Kursziel von EUR 24,00 bestätigt, was einem Aufwärtspotenzial von 39% entspricht. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/thyssenkrupp%20nucera%20AG%20&%20Co%20KGaA