AM Best hat das Financial Strength Rating von A- (Excellent) und das Long-Term Issuer Credit Rating von "A-" (Excellent) der Liva Group SAOG (Liva Group) (Oman) bestätigt. Der Ausblick dieser Kreditratings (Ratings) ist stabil.
Die Ratings spiegeln die Bilanzstärke der Liva Group wider, die AM Best als sehr stark einstuft, sowie die starke operative Leistung, das neutrale Geschäftsprofil und das angemessene Risikomanagement des Unternehmens. Darüber hinaus berücksichtigen die Ratings einen neutralen Einfluss der Mehrheitsbeteiligung der Gruppe durch die Oman International Development and Investment Company SAOG.
Im Jahr 2023 wurde die National Life and General Insurance Company SAOG (NLGIC) in Liva Group SAOG umbenannt, nachdem sie den Markennamen "Liva" übernommen hatte. Die Umbenennung folgt auf den Abschluss der Übernahme und Integration von Liva Insurance B.S.C. (c) [ehemals Royal Sun Alliance Insurance (Middle East) Limited B.S.C. (c)] im Jahr 2022.
Die Bewertung der Bilanzstärke der Liva Group wird durch die risikobereinigte Kapitalisierung auf dem höchsten Niveau untermauert, gemessen an der Kapitaladäquanzquote (BCAR) von Best, die durch eine gute interne Kapitalgenerierung unterstützt wird. Die Bewertung der Bilanzstärke berücksichtigt auch die konservative Kapitalallokation des Konzerns nach Anlageklassen und ein gut diversifiziertes Rückversicherungspanel mit solider Finanzkraft. Ein teilweise kompensierender Ratingfaktor ist ein Anstieg des Verschuldungsgrads des Konzerns in den letzten Perioden, der auf die Aufnahme von Krediten zur Finanzierung der oben genannten Akquisition zurückzuführen ist, obwohl erwartet wird, dass sich dieser mit den laufenden Rückzahlungen in Zukunft verringern wird. Die Bewertung der Bilanzstärke der Gruppe berücksichtigt auch die wirtschaftlichen, politischen und finanziellen Systemrisiken im Zusammenhang mit Oman und den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE), den wichtigsten operativen Märkten der Liva-Gruppe.
Die Liva Group kann auf eine starke operative Leistung zurückblicken, was sich in einer gewichteten durchschnittlichen Eigenkapitalrendite von 14 % über fünf Jahre (2018-2022) zeigt. Die operative Rentabilität in der Vergangenheit wurde durch starke versicherungstechnische Renditen aus dem Nichtlebensversicherungsportfolio angetrieben, die sich in einer gewichteten durchschnittlichen Schaden-Kosten-Quote von 95 % über fünf Jahre widerspiegeln. In den Jahren 2022 und 2023 verschlechterte sich die operative Leistung jedoch, was auf die geringere technische Profitabilität des Kfz-Geschäfts sowie auf Aufwendungen für Integration und Rebranding zurückzuführen ist. Perspektivisch erwartet AM Best, dass sich die operative Leistung mittelfristig verbessern wird, unterstützt durch Underwriting-Disziplin und Maßnahmen zur Kostenkontrolle.
Es wird davon ausgegangen, dass die Liva Group über ein gut diversifiziertes Profil nach Produkten und Regionen verfügt. Die Bewertung des Geschäftsprofils berücksichtigt die führende Marktposition der Gruppe im Oman, ihre Präsenz in den Vereinigten Arabischen Emiraten, Saudi-Arabien, Bahrain und Kuwait sowie die geplante Expansion nach Katar.
Diese Pressemitteilung bezieht sich auf Kreditratings, die auf der Website von AM Best veröffentlicht wurden. Alle Rating-Informationen in Bezug auf die Veröffentlichung und die entsprechenden Offenlegungen, einschließlich Details zu der Stelle, die für die Veröffentlichung der einzelnen Ratings, auf die in dieser Pressemitteilung Bezug genommen wird, verantwortlich ist, finden Sie auf der Webseite "Recent Rating Activity" von AM Best. Weitere Informationen zur Verwendung und zu den Einschränkungen von Rating-Stellungnahmen finden Sie im Leitfaden zu den Kreditratings von Best. Informationen zur ordnungsgemäßen Verwendung der Kreditratings von Best, der Leistungsbeurteilungen von Best, der vorläufigen Bonitätsbeurteilungen von Best und der Pressemitteilungen von AM Best finden Sie im Leitfaden zur ordnungsgemäßen Verwendung der Ratingbewertungen von Best.
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