Nordex SE: Vorläufiges Q4/FY23 mit starkem Wachstum und positivem EBITDA; AlsterResearch bekräftigt KAUFEN

Nordex hat vorläufige Q4/FY23 Ergebnisse veröffentlicht, die ein weiterhin starkes Umsatzwachstum von 14,2% yoy zeigen. Der Umsatz für das GJ23 lag damit mit 6,5 Mrd. EUR über der Prognose von 5,6-6,1 Mrd. EUR und den Erwartungen von Konsens und AlsterResearch (~6,1-6,2 Mrd. EUR). Darüber hinaus konnte Nordex nach einem miserablen GJ22 wieder ein positives EBITDA erzielen. Die isolierten Q4-23-Ergebnisse wiesen ein EBITDA von rund EUR 69 Mio. auf, was einer sequenziellen Verbesserung von 44% entspricht. Während AlsterResearchs Analysten die "Marschrichtung" als exzellente Nachricht betrachten, lagen die Schätzungen von AlsterResearch etwas höher (Q4 23 eAR: 92 Mio.), da die Analysten von AlsterResearch weniger Druck aus Amerika (Brasilien und USA) erwarteten. Mit den ersten Anzeichen einer Besserung und starken Ergebnissen aus dem europäischen Markt sollte die positive Dynamik jedoch anhalten. AlsterResearch bekräftigt daher die Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 22,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Nordex%20SE.