123fahrschule: GJ im Rahmen der Erwartungen, Ausblick für GJ24 gedämpft; AlsterResearch empfiehlt KAUFEN

Die 123fahrschule (123fs) hat ihren Geschäftsbericht für das vergangene Geschäftsjahr vorgelegt. Während die Umsatzerlöse um 23,7% gegenüber dem Vorjahr auf 20,6 Mio. EUR stiegen und damit voll im Rahmen der Erwartungen lagen, blieb das Ergebnis (EBITDA) hinter den Erwartungen zurück. Obwohl sich das EBITDA von EUR -1,8 Mio. im GJ22 auf EUR -0,9 Mio. deutlich verbesserte, lag das bereinigte EBITDA mit EUR -0,3 Mio. noch leicht unter dem erwarteten Break-even-Punkt. Das Jahr 2023 stand im Zeichen der Restrukturierung, das Jahr 2024 wird im Zeichen der Optimierung stehen. Der Fokus lag und liegt weiterhin auf dem Erreichen der Gewinnschwelle, getrieben durch die Reduzierung der Gemeinkosten. Die Zahl der beschäftigten Fahrlehrer ist mit 150 (Vorjahr: 151) nur stabil, weshalb die Umsatzdynamik für 2024 etwas verhaltener erwartet wird. Insgesamt verlangsamt 123fs das Wachstum im Jahr 2024, um 2025 mit vollem Tank zu starten. Die Analysten von AlsterResearch erwarten eine geringere Umsatzdynamik, aber eine höhere Profitabilität, was die Experten zu einem neuen Kursziel von EUR 6,60 (alt: EUR 7,20) führt. Das Rating lautet weiterhin KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/123fahrschule%20SE