Senior Unsecured: Der Primärmarkt zeigt sich weiterhin aufnahmefähig

Frankfurt (www.anleihencheck.de) - Der Primärmarkt ist deutlich ruhiger als noch vor einigen Wochen, obwohl die Marktverfassung weiterhin positiv ist, so die Analysten der Helaba.Dies gebe den Marktteilnehmern die Möglichkeit die starke Spread-Performance zu verdauen. Die neue Credit Agricole 12y Non-preferred habe sich um 10 Bp eingeengt. Besonders hervorzuheben sei die Senior Preferred Benchmark der UniCredit S.p.A., die zunächst auf eine sehr hohe Nachfrage gestoßen sei und in der Spitze ein Ordervolumen von 4,3 Mrd. EUR aufgewiesen habe. Nach einer aggressiven Spreadeinengung und einem Emissionsvolumen von 1,25 Mrd. EUR habe das finale Orderbuch "nur" noch 1,9 Mrd. EUR betragen. Die erfolgreiche Transaktion habe deutlich unter der eigenen Sekundärkurve begeben werden können. Bei rückläufigen Zinssenkungserwartungen sei die Nachfrage nach der variabel verzinslichen Benchmark von Lloyds Banking hoch gewesen und bei einer Bid/Cover-Ratio von 6 habe der Reoffer-Spread um gut 35 Bp auf 3m EUR +70 Bp. reduziert werden können. Darüber hinaus seien Standard Chartered PLC (Holdco) im Senior Non-preferred Format und die finnische S-Bank sowie die portugiesische Novo Banco aus Portugal im Senior Preferred Format aktiv gewesen. ...

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