Traton SE: Gute News inzwischen eingepreist; mwb research stuft auf HALTEN herab

Traton hat sich mit einem bemerkenswerten Anstieg von über 62 % im Jahresverlauf als einer der herausragenden Performer auf dem deutschen Aktienmarkt erwiesen. Das Unternehmen verzeichnete im GJ23 ein robustes Wachstum und beeindruckte mit Umsatz- und bereinigte EBIT-Zahlen, welche sowohl die Konsensschätzungen als auch den Ausblick übertrafen. Während das vierte Quartal im Jahresvergleich stabilen Absatz, aber ein merkliches sequentielles Wachstum aufwies, insbesondere durch eine starke Leistung von MAN und Scania, sah sich Navistar mit Herausforderungen konfrontiert. Trotz einer Erholung des Auftragseingangs in Q4, die eine breitere Marktnormalisierung widerspiegelt, rechnet das Management mit einem etwas schwächeren Ausblick für 2024 mit einer Spanne von -5% bis +10% yoy Wachstum bei Absatz und Umsatz und einer bereinigten EBIT-Marge von 8,0% bis 9,0%. mwb research stuft die Aktie von KAUFEN auf HALTEN herab, da die aktuelle Bewertung die jüngsten positiven Entwicklungen vollständig widerspiegelt und eine vorsichtige Haltung nahelegen, bis Klarheit über den Auftragsbestand für das GJ24 herrscht. Die Analysten von mwb research halten an ihrem Kursziel von EUR 35,00 fest. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Traton%20SE