CompuGroup Medical: Attraktive Bewertung nach der jüngsten Kursbewegung; mwb research bekräftigt KAUFEN

Nach der Veröffentlichung der vorläufigen Ergebnisse Anfang Februar fiel der Aktienkurs der CompuGroup (CGM) um weitere 30% auf ein fast 10-Jahres-Tief von 26,70 EUR. Begründet wird dieser Rückgang mit den schwachen Zahlen, die vor allem mit deutlichen Unterschieden zwischen den bereinigten (adj.) und berichteten KPIs überraschten und die Markterwartungen nicht erfüllten. Die Analysten von mwb research haben nun das endgültige Zahlenwerk '23 eingearbeitet. Gleichzeitig stellen die Analysten die Prognose für das Jahr '26 vor und aktualisieren die Schätzungen, um die überraschend schwachen Ergebnisse und den neuen Ausblick widerzuspiegeln. Die Analysten von mwb research gehen weiterhin davon aus, dass die ausgewiesenen Margen auch 2024 schwach bleiben, doch da der Aktienkurs neue Tiefststände erreicht hat, glauben sie auch, dass der Tiefpunkt erreicht sein sollte. Das Management hat zwei Sofortmaßnahmen ergriffen (Verdopplung der Dividende und ein weiterer Aktienrückkauf), um die Aktionäre zu beruhigen. Daher bekräftigt mwb research das BUY-Rating mit einem gesenkten Kursziel von EUR 42,00 (alt: EUR 51,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/CompuGroup%20Medical%20SE