Knorr-Bremse AG: Solides Q1 übertrifft Erwartungen; mwb research bekräftigt KAUFEN

Nach dem erfolgreichen Geschäftsjahr 23 veröffentlichte Knorr-Bremse solide Ergebnisse für das erste Quartal 24. Der Umsatz stieg um 3,5 % auf 1,97 Mrd. EUR (Konsens: 1,94 Mrd. EUR) und der Auftragsbestand um 3,3 % auf 6,73 Mrd. EUR (bereinigt um Kiepe Electric). Trotz der nach wie vor schwierigen wirtschaftlichen Marktbedingungen erreichte der Gesamtauftragseingang 2,1 Mrd. EUR (Q1 23: 2,18 Mrd. EUR), vor allem aufgrund der robusten Nachfrage im Bahnmarkt. Im ersten Quartal konnten die operative EBIT-Marge, der Nettogewinn und der Free Cashflow des Unternehmens aufgrund des Umsatzwachstums, effizienter Kostenmaßnahmen und einer besseren Preisgestaltung deutlich verbessert werden. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen die Übernahme des Geschäftsbereichs Eisenbahnsignaltechnik von Alstom Signaling North America am 19. April 2024 an. Angesichts des positiven Jahresauftakts hat das Unternehmen seine Prognose für das Geschäftsjahr 24 (ohne Berücksichtigung der Auswirkungen der Übernahme von Alstom Signaling North America) bestätigt. Die Analysten von mwb research erhöhen ihre Margenannahmen und empfehlen weiterhin KAUFEN mit einem neuen Kursziel von EUR 80,00 (alt: EUR 75,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Knorr%20-%20Bremse%20AG