WASHINGTON (dpa-AFX) - Pinnacle West Capital Corp. (PNW) gab am Dienstag die Preisgestaltung für sein Angebot von 4,75 % Wandelanleihen mit Fälligkeit 2027 in Höhe von 475 Millionen US-Dollar bekannt. Das Angebot wurde von 450 Millionen US-Dollar an Schuldverschreibungen aufgestockt.
Pinnacle West gewährte den Erstkäufern der Schuldverschreibungen auch eine Option zum Kauf von Schuldverschreibungen im Wert von bis zu 50 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen erwartet einen Nettoerlös von 468 Millionen US-Dollar oder 517,4 Millionen US-Dollar, wenn die Erstkäufer ihre Option zum Kauf zusätzlicher Schuldverschreibungen ausüben. Das Unternehmen beabsichtigt, den Erlös zur Refinanzierung von Schulden, für Betriebskapital und Investitionen in seine operative Tochtergesellschaft, die Arizona Public Service Company, sowie für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden.
Der Umwandlungskurs für die Schuldverschreibungen beträgt zunächst 10,8338 Aktien pro 1.000 US-Dollar an Schuldverschreibungen. Der anfängliche Wandlungspreis von etwa 92,30 US-Dollar pro Aktie entspricht einer Prämie von etwa 20 Prozent gegenüber dem Schlusskurs von Pinnacle West am 3. Juni 2024.
Urheberrecht(c) 2024 RTTNews.com. Alle Rechte vorbehalten
Copyright RTT News/dpa-AFX
© 2024 AFX News
