GEA Group AG: Guidance erhöht; mwb research empfiehlt KAUFEN mit höherem Kursziel

Die GEA Group hat ihre Prognose für das Geschäftsjahr 24 angehoben und die erwartete adj. EBITDA-Marge von 14,5 %-14,8 % auf 14,9 %-15,2 % und die Spanne für die Kapitalrendite (ROCE) von 29 %-34 % auf 32 %-35 % erhöht, während die Prognose für das organische Umsatzwachstum von 2 %-4 % beibehalten wurde. Obwohl es sich um eine geringfügige Anhebung handelt, deutet dies auf eine positive Entwicklung im zweiten Quartal unter schwierigen Bedingungen hin, nachdem im ersten Quartal der Umsatz unter den Erwartungen, das EBITDA jedoch darüber lag. GEA ist auf dem besten Weg, das Ziel einer EBITDA-Marge von 15% für das Geschäftsjahr 26 zwei Jahre früher zu erreichen. Das laufende Aktienrückkaufprogramm in Höhe von EUR 400 Mio., das bis Anfang 2025 abgeschlossen werden soll, dürfte die Rendite für die Anleger weiter steigern. Die Analysten von mwb research erhöhen ihre Schätzungen und bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem revidierten DCF-gestützten Kursziel von EUR 49,00 (alt: EUR 45,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/GEA%20Group%20AG