Bechtle AG: Schwache Nachfrage und begrenzte Sichtbarkeit; mwb research bestätigt KAUFEN

Bechtle sieht sich gezwungen, die Prognose zu aktualisieren, da das Wachstum im 2. Quartal des Geschäftsjahres 24 mit einem Anstieg des Geschäftsvolumens um nur 1% auf 1,83 Mrd. Euro und einem Umsatzrückgang von 2% deutlich hinter den Erwartungen zurückblieb. Die Investitionszurückhaltung insbesondere im Mittelstand und das schwache Geschäft mit der öffentlichen Hand führten zu einem EBT von 83 Mio. EUR und einer EBT-Marge von 5,6%. Das Unternehmen hat Kostensenkungsinitiativen und einen Einstellungsstopp umgesetzt, um den Umsatzrückgang abzufedern. Trotz dieser Bemühungen werden im zweiten Halbjahr keine Anzeichen für eine Erholung erwartet, und für das GJ24 wird eine stabile Performance im Vergleich zum Vorjahr prognostiziert. Der aktualisierte Ausblick hat zu einem neuen Kursziel von EUR 55,00 geführt, das von EUR 59,00 gesenkt wurde, wobei die Einstufung auf KAUFEN beibehalten wird. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Bechtle%20AG