Knorr-Bremse AG: Vorläufige Q2 übertreffen Erwartungen; Margenprognose angehoben; mwb research bekräftigt KAUFEN

Knorr-Bremse hat seine vorläufigen Ergebnisse für das 2. Quartal bekannt gegeben. Der Umsatz in Höhe von 2,0 Mrd. EUR lag 1 % über den Konsensschätzungen, blieb im Jahresvergleich stabil und stieg im Quartalsvergleich um 2 %. Das operative EBIT erreichte 252 Mio. EUR, was einer Marge von 12,5 % entspricht und die Erwartungen um 30 Basispunkte übertrifft. Dies spiegelt die positiven Auswirkungen des Kosten- und Effizienzprogramms BOOST 26 wider. Ein solider Auftragseingang von 2,1 Mrd. EUR und ein gestiegener Auftragsbestand von 6,8 Mrd. EUR unterstreichen das anhaltende Wachstum und bieten eine gute Visibilität für das Gesamtjahr. Das Unternehmen erhöhte seine Prognose für die EBIT-Marge für das Gesamtjahr auf 11,5-13,0 % (von 11,5-12,5 %) und behielt seine Umsatz- und Free-Cashflow-Prognose bei. Auf Basis der H1-Ergebnisse dürfte Knorr-Bremse das obere Ende der Umsatz- und Margenziele erreichen. Die Analysten von mwb research erhöhen ihre Schätzungen und kommen zu einem neuen Kursziel von EUR 85,00 (alt: EUR 80,00) und bestätigen ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Knorr%20-%20Bremse%20AG