Vancouver, Kanada - 1. August 2024 / IRW-Press / - Endeavour Silver Corp. ("Endeavour" oder das "Unternehmen") (NYSE: EXK; TSX: DER - https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/endeavoursilver-corp/) gibt seine Finanz- und operativen Betriebsergebnisse für die drei und sechs Monate bis 30. Juni 2024 bekannt. Alle Dollarbeträge sind in US Dollar (US$) angegeben.
"Im 2. Quartal 2024 machte der Bau des Terronera-Projekts weiterhin hervorragende Fortschritte, wobei die Oberflächeninfrastruktur der oberen Anlagenplattform deutlich vorangetrieben wurde. Die Einhaltung des Zeitplans für die Inbetriebnahme im 4. Quartal 2024 spiegelt die Planung, Ausführung und das Engagement unseres Teams wider und gewährleistet gleichzeitig finanzielle Stabilität und operative Dynamik. Wir befinden uns in der letzten großen Etappe vor der Ziellinie und konzentrieren uns weiterhin darauf, unseren Aktionären einen Mehrwert zu bieten", sagte Dan Dickson, CEO von Endeavour Silver.
Wichtigste Ergebnisse des 2. Quartals 2024
- Produktion nähert sich dem oberen Ende der Prognosespanne: 1.312.573 Unzen Silber und 10.549 Unzen Gold, also 2,2 Millionen Unzen Silberäquivalent (AgÄq)(1).
- Starker Umsatz durch höhere realisierte Preise: 58,3 Millionen $ aus dem Verkauf von 1.217.569 Unzen Silber und 9.887 Unzen Gold zu durchschnittlichen realisierten Preisen von 28,94 $ pro Unze Silber und 2.374 $ pro Unze Gold.
- Cashflow aus dem operativen Betrieb der Mine: 18,9 Millionen $ Cashflow aus dem operativen Betrieb der Mine vor Steuern(2), ähnlich wie in Q2 2023.
- Bereinigte Gewinne: Nach Ausschluss von Verlusten aus Derivatkontrakten, der Marktbewertung von Deferred Share Units, nicht realisierten Wechselkursen, Verlusten aus der Neubewertung von bar abgerechneten DSUs und Investitionsverlusten wurde ein Verlust von 1,0 Mio. $ verbucht.
- Bilanz : Cash-Position von $ 68,1 Millionen und Betriebskapital(2) von $ 64,5 Millionen. Das Unternehmen hat durch Aktienemissionen Bruttoerlöse in Höhe von 14,7 Mio. $ erzielt, in erster Linie zur Finanzierung der Aktivitäten bei Terronera.
- Inanspruchnahme der Terronera Senior Secured Debt Facility: Im Laufe des Quartals nahm das Unternehmen die erste Inanspruchnahme der vorrangig besicherten Kreditfazilität in Höhe von 60 Millionen $ vor. Im Anschluss an das Ende des Berichtszeitraums nahm das Unternehmen eine zweite Inanspruchnahme in Höhe von 15 Millionen $ vor. Weitere 45 Mio. $ sind für zukünftige Inanspruchnahmen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 zugesagt und verfügbar.
- Die Bauarbeiten an der Terronera-Mine verlaufen weiterhin planmäßig: Der Gesamtfortschritt des Projekts hat 64,5 % erreicht, wobei bisher mehr als 204 Millionen $ des Projektbudgets ausgegeben wurden. Die Gesamtverpflichtungen für das Projekt belaufen sich auf 260 Mio. $, was 96 % des Kapitalbudgets von 271 Mio. $ entspricht, und das Projekt liegt weiterhin im Zeitplan für die Inbetriebnahme im vierten Quartal 2024. Siehe Pressemitteilung vom 24. Juli 2024 hier.
Operativer und finanzieller Überblick
Dreimonatszeitraum bis zum 30. Juni | Q2 2024 Highlights | Sechsmonatszeitraum bis zum 30. Juni | ||||||
2024 | 2023 | % Veränderung | 2024 | 2023 | % Veränderung | |||
Production | ||||||||
1.312.573 | 1.494.000 | (12%) | Produzierte Unzen Silber | 2.772.578 | 3.117.545 | (11%) | ||
10.549 | 9.819 | 7% | Produzierte Unzen Gold | 20.682 | 19.161 | 8% | ||
1.303.461 | 1.482.255 | (12%) | Produzierte zahlbare Unzen Silber | 2.753.769 | 3.090.467 | (11%) | ||
10.369 | 9.636 | 8% | Produzierte zahlbare Unzen Gold | 20.317 | 18.820 | 8% | ||
2.156.453 | 2.279.520 | (5%) | Produzierte Unzen Silberäquivalent(1) | 4.427.130 | 4.650.425 | (5%) | ||
13,43 | 13,52 | (1%) | Cash-Kosten pro Unze Silber(2) | 13,30 | 12,27 | 8% | ||
20,48 | 18,54 | 10% | Gesamtproduktionskosten pro Unze (2)) | 19,65 | 16,92 | 16% | ||
23,13 | 22,15 | (5%) | AISC pro Unze (2) | 22,24 | 21,11 | 1% | ||
218.989 | 228.575 | (4%) | Verarbeitete Tonnen | 440.783 | 439.648 | 0% | ||
140,36 | 131,79 | 7% | Direkte Betriebskosten pro Tonne (2) | 137,65 | 126,28 | 9% | ||
192,68 | 169,59 | 14% | Direkte Kosten pro Tonne (2) | 187,19 | 169,54 | 10% | ||
Finanzen | ||||||||
58,3 | 50,0 | 17% | Umsatz (Mio. $) | 122,0 | 105,5 | 16% | ||
1.217.569 | 1.299.672 | (6%) | Verkaufte Unzen Silber | 2.973.663 | 2.967.080 | 0% | ||
9.887 | 9.883 | 0% | Verkaufte Unzen Gold | 20.767 | 19.009 | 9% | ||
28,94 | 24,27 | 19% | Realisierter Silberpreis pro Unze | 25,71 | 23,65 | 9% | ||
2,374 | 1,955 | 21% | Realisierter Goldpreis pro Unze | 2,238 | 1,937 | 16% | ||
(14,0) | (1,1) | (1,229%) | Nettoergebnis (-verlust) (Mio, $) | (15,2) | 5,4 | (381%) | ||
(1,0) | 1,6 | (160%) | Bereinigtes Nettoergebnis (-verlust) (Mio, $)(2) | (0,7) | 6,7 | (110%) | ||
10,2 | 12,5 | (19%) | Ergebnis aus dem Minenbetrieb (Mio, $) | 21,9 | 28,6 | (24%) | ||
18,9 | 18,8 | 0% | Operativer Cashflow aus dem Minenbetrieb vor Steuern (Mio, $)(2) | 39,5 | 41,3 | (4%) | ||
8,1 | 11,5 | (30%) | Operativer Cashflow vor Änderungen im Working Capital (2) | 18,3 | 24,0 | (24%) | ||
(2,3) | 11,4 | (120%) | EBITDA (Mio, $)(2) | 11,3 | 30,8 | (63%) | ||
11,9 | 14,4 | (17%) | Bereinigtes EBITDA(2) ($ millions) | 28,1 | 34,1 | (18%) | ||
64,5 | 78,2 | (18%) | Working Capital (Mio, $)(2) | 64,5 | 78,2 | (18%) | ||
Pro Aktie gerechnet | ||||||||
(0,06) | (0,01) | (500%) | Ergebnis (Verlust) pro Aktie - unverwässert ($) | (0,06) | 0,03 | (300%) | ||
(0,00) | 0,01 | (100%) | Bereinigtes Ergebnis (Verlust) pro Aktie - unverwässert ($)(2) | (0,00) | 0,04 | (100%) | ||
0,03 | 0,06 | (50%) | Operativer Cashflow vor Änderungen im Working Capital (2) | 0,08 | 0,13 | (38%) | ||
242.889.679 | 191.446.597 | 27% | Gewichteter Durschnitte ausstehende Aktien | 235.201.630 | 190.867.192 | 23% | ||
(1) Das Silberäquivalent (AgÄq) wird unter Verwendung eines Silber:Gold-Verhältnisses von 80:1 berechnet.
(2) Hierbei handelt es sich um nicht-IFRS-konforme Finanzkennzahlen und -Verhältnisse. Weitere Einzelheiten zu diesen nicht IFRS-konformen Finanzkennzahlen und -Verhältnissen finden Sie am Ende dieser Pressemeldung und im Lagebericht (MD&A), der dem Jahresabschluss des Unternehmens beiliegt und auf der Website des Unternehmens, auf SEDAR+ unter www.sedarplus.com und auf EDGAR unter www.sec.gov eingesehen werden kann.
Die direkten operativen Betriebskosten pro Tonne stiegen im zweiten Quartal 2024 auf 140,36 $, ein Anstieg um 7 % gegenüber 131,79 $ im zweiten Quartal 2023. Der Anstieg der Kosten pro Tonne im Vergleich zum vorangegangenen Zeitraum ist auf einen stärkeren mexikanischen Peso zurückzuführen, der zu höheren Lohn-, Energie- und Verbrauchskosten beitrug. Im Jahr 2023 war das Unternehmen mit einem erheblichen Inflationsdruck konfrontiert, der im Jahr 2024 zwar nachgelassen hat, aber immer noch anhält.
Die konsolidierten Cash-Kosten pro Silberunze, abzüglich der Gutschriften für Nebenprodukte, sanken im zweiten Quartal 2024 auf 13,43 $ pro Silberunze, ein Rückgang um 1 % im Vergleich zu 13,52 $ pro Silberunze im zweiten Quartal 2023, der auf einen Anstieg der Goldverkäufe als Nebenprodukt zurückzuführen ist, der jedoch größtenteils durch einen Anstieg der direkten Betriebskosten pro Tonne (siehe oben) und einen Rückgang der Silbererzgehalte aufgehoben wurde.
Die All-In-Sustaining Costs ("AISC") stiegen im Vergleich zum 2. Quartal 2023 um 4 % auf einer Basis pro Unze, was auf die höheren allgemeinen und administrativen Kosten und die höhere aktienbasierte Vergütung zurückzuführen ist, die teilweise durch geringere nachhaltige Investitionskosten kompensiert wurden.
Für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2024 liegen die konsolidierten direkten operativen Betriebskosten pro Tonne über der Jahresprognose, was auf einen höheren Materialzukauf bei Guanacevi und leicht höhere direkte Beschaffungskosten als geschätzt zurückzuführen ist. Bei Guanacevi stieg das von lokalen Minenbetreibern zugekaufte Material auf 18 % des Durchsatzes und machte 5,0 Millionen $ oder 23,02 $ der konsolidierten direkten Betriebskosten pro Tonne aus. Im zweiten Quartal 2023 betrug der Anteil des zugekauften Materials 1,5 Millionen $ oder 6,38 $ der konsolidierten direkten Betriebskosten pro Tonne. Mit den höheren Edelmetallpreisen sind sowohl die Verfügbarkeit als auch die Kosten für das gekaufte Material gestiegen. Die Richtwerte pro Unze werden von Metallpreisschätzungen, Royalties, speziellen Bergbauabgaben und normalen Schwankungen der Erzgehalte beeinflusst. Der höhere realisierte Goldpreis hat die gestiegenen Beschaffungskosten bei der Berechnung der Prognosewerte pro Unze ausgeglichen. Das Management geht davon aus, dass die Kosten pro Unze am unteren Ende der Prognosespanne liegen werden, während die direkten operativen Betriebskosten pro Tonne aufgrund der höheren Metallpreise über der Prognose liegen werden.
Das Management ging bei der Berechnung seiner Kostenprognose für 2024 von einem Silberpreis von 23 $ pro Unze, einem Goldpreis von 1.840 $ pro Unze und einem Wechselkurs von 17:1 zwischen mexikanischem Peso und US-Dollar aus.
Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 14,0 Mio. $ für den Dreimonatszeitraum zum 30. Juni 2024, verglichen mit einem Verlust von 1,0 Mio. $ im zweiten Quartal 2023. Ohne bestimmte nicht zahlungswirksame und unübliche Positionen sowie Positionen, die Schwankungen unterliegen und nicht mit dem operativen Betrieb des Unternehmens zusammenhängen, betrug der bereinigte Verlust 1,0 Mio. $ gegenüber einem bereinigten Gewinn von 1,6 Mio. $ im zweiten Quartal 2023.
In den drei Monaten, die am 30. Juni 2024 endeten, stieg der Umsatz auf 58,3 Mio. $, abzüglich 0,4 Mio. $ an Schmelz- und Raffinierungskosten, um 17 % gegenüber 50,0 Mio. $, abzüglich 0,9 Mio. $ an Schmelz- und Raffinierungskosten, im zweiten Quartal 2023. Der Bruttoumsatz von 58,7 Millionen $ im zweiten Quartal 2024 stellte einen Anstieg um 15 % gegenüber dem Bruttoumsatz von 50,9 Millionen $ im selben Zeitraum 2023 dar. Ein Rückgang der verkauften Silberunzen um 6 % in diesem Zeitraum in Kombination mit einem Anstieg des realisierten Silberpreises um 19 % führte zu einem Anstieg des Silberumsatzes um 11 %. Die verkaufte Unze Gold entsprach dem Vergleichszeitraum, wobei ein Anstieg des realisierten Goldpreises um 21 % zu einem Anstieg der Goldverkäufe um 22 % führte. Während des Berichtszeitraums verkaufte das Unternehmen 1.217.569 Unzen Silber und 9.887 Unzen Gold zu realisierten Preisen von 28,94 $ bzw. 2.374 $ pro Unze, verglichen mit Verkäufen von 1.299.672 Unzen Silber und 9.883 Unzen Gold zu realisierten Preisen von 24,27 $ bzw. 1.955 $ pro Unze im selben Zeitraum des Jahres 2023. Die Londoner Spotpreise für Silber und Gold lagen in den drei Monaten bis zum 30. Juni 2024 bei durchschnittlich 28,68 $ bzw. 2.337 $.
Das Unternehmen erhöhte seinen Metallbestand an Fertigerzeugnissen zum 30. Juni 2024 auf 268.020 Unzen und 1.261 Unzen Gold, verglichen mit 182.128 Unzen Silber und 779 Unzen Gold zum 31. März 2024. Die diesen Fertigerzeugnissen zugeordneten Kosten betrugen am 30. Juni 2024 6,1 Millionen $, verglichen mit 4,0 Millionen $ am 31. März 2024. Zum 30. Juni 2024 betrug der Marktwert des Fertigwarenbestandes $ 10,8 Millionen, verglichen mit $ 6,2 Millionen zum 31. März 2024.
Die Umsatzkosten für das 2. Quartal 2024 betrugen 48,0 Mio. $, ein Anstieg von 28 % gegenüber den Umsatzkosten von 37,5 Mio. $ im 2. Quartal 2023. Der Anstieg der Umsatzkosten im Vergleich zum vorangegangenen Zeitraum ist auf einen stärkeren mexikanischen Peso zurückzuführen, der zu höheren Lohn-, Strom- und Verbrauchskosten beitrug. Während des gesamten Jahres 2023 war das Unternehmen mit einem erheblichen Inflationsdruck konfrontiert, der im Jahr 2024 zwar nachgelassen hat, aber immer noch anhält. Darüber hinaus stiegen im zweiten Quartal 2024 die Materialeinkäufe von lokalen Bergleuten auf 18 % des Durchsatzes von Guanacevi und machten 5,0 Millionen $ der Umsatzkosten aus, was einem Anstieg von 3,5 Millionen $ gegenüber dem zweiten Quartal 2023 entspricht. Die Abschreibungskosten des Unternehmens stiegen im 2. Quartal 2024 im Vergleich zum vorangegangenen Zeitraum, was auf niedrigere Reservenschätzungen in den operativen Betrieben des Unternehmens zurückzuführen ist.
Das Unternehmen meldete ein operatives Ergebnis von 1,7 Millionen $ nach Explorations-, Evaluierungs- und Erschließungskosten von 4,3 Millionen $ und allgemeinen und Verwaltungskosten von 4,3 Millionen $. Die Explorations- und Evaluierungskosten beliefen sich auf 4,3 Mio. $ und entsprachen damit den 4,3 Mio. $, die im gleichen Zeitraum des Jahres 2023 angefallen waren. Die allgemeinen Verwaltungskosten in Höhe von 4,2 Mio. $ waren um 80 % höher als die 2,4 Mio. $, die im gleichen Zeitraum 2023 angefallen waren; der Anstieg um 1,9 Mio. $ ist in erster Linie auf die Aufwertung des Aktienkurses des Unternehmens und die Neubewertung der für die in bar zu begleichenden Deferred Share Units verbuchten Verbindlichkeiten zurückzuführen.
Finanzierungskosten, ein Wechselkursverlust, ein Verlust aus Derivatverträgen sowie Investitions- und sonstige Erträge trugen zu einem Verlust vor Steuern in Höhe von 11,3 Millionen US-Dollar bei, verglichen mit 4,2 Millionen US-Dollar Gewinn vor Steuern im zweiten Quartal 2023.
Das Unternehmen verzeichnete im 2. Quartal 2024 einen Wechselkursverlust von 4,0 Mio. $ gegenüber einem Wechselkursgewinn von 1,9 Mio. $ im 2. Quartal 2023, was auf eine Abschwächung des mexikanischen Peso am Ende des Berichtszeitraums zurückzuführen ist, wodurch der US-Dollar-Wert des auf mexikanische Peso lautenden Betriebskapitalüberschusses sank. Im Rahmen der Vereinbarung über die Kreditfazilität schloss das Unternehmen Terminkontrakte für den Verkauf von Gold und für den Kauf von mexikanischen Pesos ab. Das Unternehmen verbuchte aufgrund des Anstiegs der Goldterminpreise und der Abwertung des mexikanischen Peso gegenüber dem US-Dollar zum 30. Juni 2024 einen Verlust von $9,3 Millionen aus diesen Derivatverträgen.
Die vollständigen Finanzabschlüsse sowie den Lagebericht (Management's Discussion & Analysis) des Managements können auf der Website des Unternehmens, auf SEDAR unter http://www.sedar.com und auf EDGAR unter www.sec.gov eingesehen werden. Alle Aktionäre können auf Anfrage kostenlos ein gedrucktes Exemplar des vollständigen geprüften Jahresabschlusses des Unternehmens erhalten. Um dieses Material in Papierform zu erhalten, wenden Sie sich bitte an Allison Pettit, Director Investor Relations, unter der Telefonnummer 604-640-4804, gebührenfrei unter 1-877-685-9775 oder per E-Mail an apettit@edrsilver.com.
Telefonkonferenz
Das Management wird heute um 13 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten, um die Finanzergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal 2024 zu erörtern.
Datum: Donnerstag, 1. August 2024
Uhrzeit: 10:00 Uhr PDT / 13:00 Uhr EDT
Telefon: Kanada & USA +1-844-763-8274
International +1-647-484-8814
Aufzeichnung: Kanada/USA gebührenfrei +1-855-669-9658
International +1-412-317-0088
Passcode is 3649166
Wenn Sie die Aufzeichnung über eine internationale Einwahlnummer abrufen möchten, klicken Sie bitte hier (https://services.choruscall.com/ccforms/replay.html). Die Aufzeichnung wird auch auf der Website des Unternehmens unter http://www.edrsilver.com verfügbar sein .
Über Endeavour Silver - Endeavour ist ein mittelgroßes Edelmetallunternehmen mit einem starken Engagement für nachhaltige und verantwortungsvolle Bergbaupraktiken. Mit Betrieben in Mexiko und der Entwicklung der neuen Mine Cornerstone im Bundesstaat Jalisco möchte das Unternehmen einen positiven Beitrag zur Bergbauindustrie und den Gemeinden, in denen es tätig ist, leisten. Darüber hinaus verfügt Endeavour über ein Portfolio von Explorationsprojekten in Mexiko, Chile und den Vereinigten Staaten, um sein Ziel zu erreichen, ein führender Silberproduzent zu werden.
Kontaktinformation:
Allison Pettit, Director Investor Relations
Tel: (877) 685 - 9775
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Website: www.edrsilver.com
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In Europa:
Swiss Resource Capital AG
Jochen Staiger & Marc Ollinger
info@resource-capital.ch
www.resource-capital.ch
Fußnoten
1 Silberäquivalent (AgÄq)
AgÄq wird unter Verwendung eines Silber:Gold-Verhältnisses von 80:1 berechnet.
2 Nicht IFRS-konforme und andere Finanzkennzahlen und -verhältnisse
Diese Pressemeldung enthält bestimmte nicht-IFRS-konforme sowie andere nicht finanzielle Kennzahlen und Verhältnisse, einschließlich der Cash-Kosten pro Unze Silber, der Gesamtproduktionskosten pro Unze, der AISC pro Unze, der nachhaltigen AISC pro Unze, der direkten Betriebskosten pro Tonne, der direkten Kosten pro Tonne, der Cash-Kosten für Silber als Nebenprodukt, der Cash-Kosten für Gold als Nebenprodukt, des realisierten Silberpreises pro Unze, des realisierten Goldpreises pro Unze, des bereinigten Nettoergebnisses (-verlust), des bereinigten Nettoergebnisses (-verlust) pro Aktie, des Cashflow aus dem Minenbetrieb vor Steuern, des Working Capital, des operativen Cashflow vor Änderungen im Working Capital, des operativen Cashflow vor Änderungen im Working Capital pro Aktie, des Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen ("EBITDA"), des bereinigten EBITDA pro Aktie sowie des Erhaltungs- und Wachstumskapitals.
Erläuterungen und Diskussionen zu diesen nicht IFRS-konformen sowie anderen nicht finanziellen Kennzahlen und Verhältnissen finden Sie im Lagebericht vom 30. Juni 2024. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese Kennzahlen zusätzlich zu den konventionellen Kennzahlen, die in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards ("IFRS") erstellt werden, dem Management und den Investoren eine bessere Möglichkeit bieten, die zugrunde liegende Leistung des Unternehmens zu bewerten. Die nicht IFRS-konformen und sonstigen nicht finanziellen Kennzahlen und Verhältnisse sollen zusätzliche Informationen liefern und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für die nach IFRS erstellten Leistungskennzahlen und Verhältnisse betrachtet werden. Diese Kennzahlen haben keine standardisierte Bedeutung, die nach IFRS vorgeschrieben ist, und sind daher möglicherweise nicht mit anderen Emittenten vergleichbar. Bestimmte zusätzliche Angaben zu diesen nicht IFRS-konformen Kennzahlen wurden durch Verweis aufgenommen und sind im Abschnitt "Non-IFRS Measures" in der MD&A vom 30. Juni 2024 zu finden, die auf SEDAR unter http://www.sedar.com abrufbar sind.
Reconciliation of Working Capital | ||||
Expressed in thousands US dollars | As at June 30, 2024 | As at December 31, 2023 | ||
Current assets | $127,506 | $100,773 | ||
Current liabilities | 63,001 | 58,244 | ||
Working capital | $64,505 | $42,529 | ||
Reconciliation of Adjusted Net Earnings (Loss) and Adjusted Net Earnings (Loss) Per Share
Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30 | ||||
(except for share numbers and per share amounts) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
Net earnings (loss) for the period per financial statements | ($14,007) | ($1,054) | ($15,201) | $5,402 |
Unrealized foreign exchange (Gain) loss | 2,196 | 519 | 2,332 | 1,614 |
(Gain) loss on derivatives | 9,253 | - | 9,253 | - |
Change in fair value of investments | 425 | 3,150 | 1,286 | 53 |
Change in fair value of cash settled DSUs | 1,159 | (994) | 1,624 | (341) |
Adjusted net earnings (loss) | ($974) | $1,621 | ($706) | $6,728 |
Basic weighted average share outstanding | 242,889,679 | 191,446,597 | 235,201,630 | 190,867,192 |
Adjusted net earnings (loss) per share | ($0.00) | $0.01 | ($0.00) | $0.04 |
Reconciliation of Mine Operating Cash Flow Before Taxes
Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30 | |||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
Mine operating earnings per financial statements | $10,196 | $12,542 | $21,852 | $28,567 | |
Share-based compensation | 74 | (294) | 153 | (162) | |
Depreciation | 8,639 | 6,596 | 17,516 | 12,849 | |
Mine operating cash flow before taxes | $18,909 | $18,844 | $39,521 | $41,254 | |
Reconciliation of Operating Cash Flow Before Working Capital Changes and Operating Cash Flow Before Working Capital Changes Per Share
Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30 | ||||
(except for per share amounts) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
Cash from (used in) operating activities per financial statements | $12,367 | $4,853 | $16,950 | $4,452 |
Net changes in non-cash working capital per financial statements | 4,301 | (6,606) | (1,350) | (19,508) |
Operating cash flow before working capital changes | $8,066 | $11,459 | $18,300 | $23,960 |
Basic weighted average shares outstanding | 242,889,679 | 191,446,597 | 235,201,630 | 190,867,192 |
Operating cash flow before working capital changes per share | $0.03 | $0.06 | $0.08 | $0.13 |
Reconciliation of EBITDA and Adjusted EBITDA
Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30 | ||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
Net earnings (loss) for the period per financial statements | ($14,007) | ($1,054) | ($15,201) | $5,402 |
Depreciation - cost of sales | 8,639 | 6,596 | 17,516 | 12,849 |
Depreciation - exploration, evaluation and development | 188 | 317 | 347 | 595 |
Depreciation - general & administration | 106 | 54 | 205 | 116 |
Finance costs | 103 | 229 | 238 | 488 |
Current income tax expense | 2,878 | 4,442 | 8,545 | 8,887 |
Deferred income tax expense (recovery) | (163) | 766 | (396) | 2,442 |
EBITDA | ($2,256) | $11,350 | $11,254 | $30,779 |
Share based compensation | 1,162 | 416 | 2,332 | 2,041 |
Unrealized foreign exchange (gain) loss | 2,196 | 519 | 2,332 | 1,614 |
(Gain) loss on derivatives | 9,253 | - | 9,253 | - |
Change in fair value of investments | 425 | 3,150 | 1,286 | 53 |
Change in fair value of cash settled DSUs | 1,159 | (994) | 1,624 | (341) |
Adjusted EBITDA | $11,939 | $14,441 | $28,081 | $34,146 |
Basic weighted average shares outstanding | 242,889,679 | 191,446,597 | 235,201,630 | 190,867,192 |
Adjusted EBITDA per share | $0.05 | $0.08 | $0.12 | $0.18 |
Reconciliation of Cash Cost Per Silver Ounce, Total Production Costs Per Ounce, Direct Operating Costs Per Tonne, Direct Costs Per Tonne
Guanaceví | Bolañitos | Total | Guanaceví | Bolañitos | Total | |
Direct production costs per financial statements | $23,001 | $10,702 | $33,703 | 14,878 | 10,600 | $25,478 |
'Purchase of the third-party material | (5,043) | - | (5,043) | (1,457) | - | (1,457) |
Smelting and refining costs included in net revenue | - | 447 | 447 | - | 795 | 795 |
Opening finished goods | (2,314) | (651) | (2,965) | (4,848) | (1,063) | (5,911) |
Closing finished goods | 4,038 | 557 | 4,595 | 10,257 | 962 | 11,219 |
Direct operating costs | 19,682 | 11,055 | 30,737 | 18,830 | 11,294 | 30,124 |
'Purchase of third-party material | 5,043 | - | 5,043 | 1,457 | - | 1,457 |
Royalties | 5,556 | 92 | 5,648 | 5,679 | 70 | 5,749 |
Special mining duty (1) | 129 | 637 | 766 | 1,224 | 209 | 1,433 |
Direct costs | 30,410 | 11,784 | 42,194 | 27,190 | 11,573 | 38,763 |
By-product gold sales | (8,622) | (14,852) | (23,474) | (8,469) | (10,853) | (19,322) |
Opening gold inventory fair market value | 871 | 851 | 1,722 | 2,500 | 995 | 3,495 |
Closing gold inventory fair market value | (2,187) | (751) | (2,938) | (1,629) | (1,268) | (2,897) |
Cash costs net of by-product | 20,472 | (2,968) | 17,504 | 19,592 | 447 | 20,039 |
Depreciation | 5,965 | 2,674 | 8,639 | 3,381 | 3,215 | 6,596 |
Share-based compensation | 60 | 14 | 74 | (147) | (147) | (294) |
Opening finished goods depreciation | (771) | (219) | (990) | (1,115) | (355) | (1,470) |
Closing finished goods depreciation | 1,326 | 144 | 1,470 | 2,318 | 288 | 2,606 |
Total production costs | $27,052 | ($355) | $26,697 | $24,029 | $3,448 | $27,477 |
Three Months Ended June 30, 2024 Three Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||
Guanaceví | Bolañitos | Total | Guanaceví | Bolañitos | Total | |||||||||
Throughput tonnes | 112,897 | 106,092 | 218,989 | 116,908 | 111,667 | 228,575 | ||||||||
Payable silver ounces | 1,192,165 | 111,296 | 1,303,461 | 1,348,366 | 133,889 | 1,482,255 | ||||||||
Cash costs per silver ounce | $17.17 | ($26.67) | $13.43 | $14.53 | $3.34 | $13.52 | ||||||||
Total production costs per ounce | $22.69 | ($3.19) | $20.48 | $17.82 | $25.75 | $18.54 | ||||||||
Direct operating costs per tonne | $174.34 | $104.20 | $140.36 | $161.07 | $101.14 | $131.79 | ||||||||
Direct costs per tonne | $269.36 | $111.07 | $192.68 | $232.58 | $103.64 | $169.59 | ||||||||
Six Months Ended June 30, 2024 Six Months Ended June 30, 2023 Expressed in thousands US dollars | ||||||||||||||
Guanaceví | Bolañitos | Total | Guanaceví | Bolañitos | Total | |||||||||
Direct production costs per financial statements | $49,887 | $20,521 | $70,408 | $33,023 | $18,971 | $51,994 | ||||||||
'Purchase of the third-party material | (5,043) | - | (5,043) | (1,457) | - | (1,457) | ||||||||
Smelting and refining costs included in net revenue | - | 940 | 940 | - | 1,451 | 1,451 | ||||||||
Opening finished goods | (7,137) | (699) | (7,836) | (4,953) | (245) | (5,198) | ||||||||
Closing finished goods | 4,038 | 557 | 4,595 | 10,257 | 962 | 11,219 | ||||||||
Direct operating costs | 39,353 | 21,319 | 60,672 | 34,378 | 21,139 | 55,517 | ||||||||
'Purchase of third-party material | 5,043 | - | 5,043 | 1,457 | - | 1,457 | ||||||||
Royalties | 11,888 | 168 | 12,056 | 12,150 | 134 | 12,284 | ||||||||
Special mining duty (1) | 1,650 | 697 | 2,347 | 2,494 | 294 | 2,788 | ||||||||
Direct costs | 60,326 | 22,184 | 82,510 | 52,971 | 21,567 | 74,538 | ||||||||
By-product gold sales | (19,353) | (27,117) | (46,470) | (16,902) | (19,917) | (36,819) | ||||||||
Opening gold inventory fair market value | 2,909 | 619 | 3,528 | 2,740 | 354 | 3,094 | ||||||||
Closing gold inventory fair market value | (2,187) | (751) | (2,938) | (1,629) | (1,268) | (2,897) | ||||||||
Cash costs net of by-product | 41,695 | (5,065) | 36,630 | 37,180 | 736 | 37,916 | ||||||||
Depreciation | 11,780 | 5,736 | 17,516 | 6,855 | 5,994 | 12,849 | ||||||||
Share-based compensation | 122 | 31 | 153 | (81) | (81) | (162) | ||||||||
Opening finished goods depreciation | (1,459) | (197) | (1,656) | (862) | (60) | (922) | ||||||||
Closing finished goods depreciation | 1,326 | 144 | 1,470 | 2,318 | 288 | 2,606 | ||||||||
Total production costs | $53,464 | $649 | $54,113 | $45,410 | $6,877 | $52,287 | ||||||||
Six Months Ended June 30, 2024 Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||
Guanaceví | Bolañitos | Total | Guanaceví | Bolañitos | Total | |||||||||
Throughput tonnes | 227,90 1 | 212,882 | 440,783 | 219,283 | 220,365 | 439,648 | ||||||||
Payable silver ounces | 2,523,900 | 229,869 | 2,753,769 | 2,783,970 | 306,497 | 3,090,467 | ||||||||
Cash costs per silver ounce | $16.52 | ($22.03) | $13.30 | $13.36 | $2.40 | $12.27 | ||||||||
Total production costs per ounce | $21.18 | $2.82 | $19.65 | $16.31 | $22.44 | $16.92 | ||||||||
Direct operating costs per tonne | $172.68 | $100.14 | $137.65 | $156.77 | $95.93 | $126.28 | ||||||||
Direct costs per tonne | $264.70 | $104.21 | $187.19 | $241.56 | $97.87 | $169.54 | ||||||||
Reconciliation of All-In Costs Per Ounce and AISC per ounce
Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30, 2024 Three Months Ended June 30, 2023 | ||||||
Guanaceví | Bolañitos | Total | Guanaceví | Bolañitos | Total | |
Cash costs net of by-product | $20,472 | ($2,968) | $17,504 | $19,592 | $447 | $20,039 |
Operations share-based compensation | 60 | 14 | 74 | (147) | (147) | (294) |
Corporate general and administrative | 2,263 | 910 | 3,173 | 1,228 | 477 | 1,705 |
Corporate share-based compensation | 684 | 277 | 961 | 430 | 169 | 599 |
Reclamation - amortization/accretion | 101 | 73 | 174 | 79 | 66 | 145 |
Mine site expensed exploration | 341 | 335 | 676 | 327 | 350 | 677 |
Equipment loan payments | 78 | 67 | 145 | 245 | 489 | 734 |
Capital expenditures sustaining | 5,245 | 2,199 | 7,444 | 6,300 | 2,920 | 9,220 |
All-In-Sustaining Costs | $29,244 | $907 | $30,151 | $28,054 | $4,771 | $32,825 |
Growth exploration, evaluation and development | 3,299 | 3,253 | ||||
Growth capital expenditures | 48,367 | 14,644 | ||||
All-In-Costs | $81,817 | $50,722 | ||||
Three Months Ended June 30, 2024 Three Months Ended June 30, 2023 | ||||||
Guanaceví | Bolañitos | Total | Guanaceví | Bolañitos | Total | |
Throughput tonnes | 112,898 | 106,092 | 218,990 | 116,908 | 111,667 | 228,575 |
Payable silver ounces | 1,192,165 | 111,296 | 1,303,461 | 1,348,366 | 133,889 | 1,482,255 |
Silver equivalent production (ounces) | 1,535,148 | 621,257 | 2,156,405 | 1,663,223 | 616,297 | 2,279,520 |
All-in Sustaining cost per ounce | $24.53 | $8.15 | $23.13 | $20.81 | $35.64 | $22.15 |
Expressed in thousands US dollars Six Months Ended June 30, 2024 Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||
Guanaceví | Bolañitos | Total | Guanaceví | Bolañitos | Total | |
Cash costs net of by-product | $41,695 | ($5,065) | $36,630 | $37,180 | $736 | $37,916 |
Operations share-based compensation | 122 | 31 | 153 | (81) | (81) | (162) |
Corporate general and administrative | 4,467 | 1,711 | 6,178 | 3,844 | 1,355 | 5,199 |
Corporate share-based compensation | 1,374 | 527 | 1,901 | 1,449 | 511 | 1,960 |
Reclamation - amortization/accretion | 203 | 150 | 353 | 158 | 128 | 286 |
Mine site expensed exploration | 463 | 649 | 1,112 | 706 | 663 | 1,369 |
Equipment loan payments | 206 | 287 | 493 | 490 | 976 | 1,466 |
Capital expenditures sustaining | 9,961 | 4,465 | 14,426 | 11,990 | 5,221 | 17,211 |
All-In-Sustaining Costs | $58,491 | $2,755 | $61,246 | $55,736 | $9,509 | $65,245 |
Growth exploration, evaluation and development | 6,823 | 6,316 | ||||
Growth capital expenditures | 86,272 | 27,370 | ||||
All-In-Costs | $154,341 | $98,931 | ||||
Six Months Ended June 30, 2024 Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||
Guanaceví | Bolañitos | Total | Guanaceví | Bolañitos | Total | |
Throughput tonnes | 227,902 | 212,882 | 440,784 | 219,283 | 220,365 | 439,648 |
Payable silver ounces | 2,523,900 | 229,869 | 2,753,769 | 2,783,970 | 306,497 | 3,090,467 |
Silver equivalent production (ounces) | 3,200,810 | 1,226,320 | 4,427,130 | 3,438,187 | 1,212,238 | 4,650,425 |
All-in Sustaining cost per ounce | $23.17 | $11.98 | $22.24 | $20.02 | $31.03 | $21.11 |
Reconciliation of Sustaining Capital and Growth Capital
Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30 | ||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
Capital expenditures sustaining | $7,444 | $9,220 | $14,426 | $17,211 |
Growth capital expenditures | 48,367 | 14,644 | 86,272 | 27,370 |
Property, plant and equipment expenditures per Consolidated Statement of Cash Flows | $55,829 | $23,864 | $100,716 | $44,581 |
Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30 | |||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
Mine site expensed exploration | $676 | $677 | $1,112 | $1,369 | |
Growth exploration, evaluation and development | 2,187 | 3,253 | 6,823 | 6,316 | |
Total exploration, evaluation and development | 3,975 | 3,930 | 7,935 | 7,685 | |
Exploration, evaluation and development depreciation | 188 | 317 | 347 | 595 | |
Exploration, evaluation and development share-based compensation | 127 | 112 | 278 | 243 | |
Exploration, evaluation and development expense | $4,290 | $4,359 | $8,560 | $8,523 | |
Reconciliation of Realized Silver Price Per Ounce and Realized Gold Price Per Ounce
Expressed in thousands US dollars | Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30 | |||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
Gross silver sales | $35,234 | $31,543 | $76,456 | $70,163 |
Silver ounces sold | 1,217,569 | 1,299,672 | 2,973,663 | 2,967,080 |
Realized silver price per ounces | $28.94 | $24.27 | $25.71 | $23.65 |
Expressed in thousands US dollars | Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30 | |||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
Gross gold sales | $23,474 | $19,322 | $46,470 | $36,819 |
Gold ounces sold | 9,887 | 9,883 | 20,767 | 19,009 |
Realized gold price per ounces | $2,374 | $1,955 | $2,238 | $1,937 |
Vorsorglicher Hinweis in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995 und "zukunftsgerichtete Informationen" im Sinne der geltenden kanadischen Wertpapiergesetze. Zu diesen zukunftsgerichteten Aussagen und Informationen gehören unter anderem Aussagen Aussagen bezüglich der Erschließung und Finanzierung des Projekts Terronera, einschließlich des voraussichtlichen Zeitplans des Projekts, der Fähigkeit des Unternehmens, die Kreditfazilität weiter in Anspruch zu nehmen, der geschätzten Wirtschaftlichkeit des Projekts, des prognostizierten Betriebs, der Kosten und Ausgaben von Terronera sowie des Zeitplans und der Ergebnisse verschiedener damit zusammenhängender Aktivitäten, der voraussichtlichen Leistung von Endeavour im Jahr 2024, einschließlich der Änderungen im Bergbaubetrieb und der Prognosen des Produktionsniveaus, der voraussichtlichen Produktionskosten und der nachhaltigen Gesamtkosten sowie des Zeitplans und der Ergebnisse verschiedener Aktivitäten. Das Unternehmen hat nicht die Absicht und übernimmt keine Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen oder Informationen zu aktualisieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.
Zukunftsgerichtete Aussagen oder Informationen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, das Aktivitätsniveau, das Produktionsniveau, die Leistung oder die Erfolge von Endeavour und seinen Betrieben wesentlich von den in solchen Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Zu diesen Faktoren zählen unter anderem Änderungen der Produktions- und Kostenprognosen, die anhaltenden Auswirkungen der Inflation und Probleme in der Lieferkette auf die Bergbauwirtschaft, nationale und lokale Regierungen, Gesetze, Steuern, Kontrollen, Vorschriften und politische oder wirtschaftliche Entwicklungen in Kanada und Mexiko, finanzielle Risiken aufgrund von Edelmetallpreisen, betriebliche oder technische Schwierigkeiten bei der Mineralexploration, -erschließung und -förderung; Risiken und Gefahren der Mineralexploration, -erschließung und des Bergbaus; der spekulative Charakter der Mineralexploration und -erschließung, Risiken bei der Erlangung der erforderlichen Lizenzen und Genehmigungen, die Erfüllung der aufschiebenden Bedingungen für die Inanspruchnahme der Kreditfazilität; die anhaltenden Auswirkungen der Inflation und der Lieferkettenprobleme auf die Wirtschaftlichkeit des Projekts Terronera; die Schwankungen der Silber- und Goldpreise sowie die Schwankungen auf den Währungsmärkten (insbesondere des mexikanischen Peso, des chilenischen Peso, des kanadischen Dollars und des US-Dollars); sowie Anfechtungen des Eigentumsrechts des Unternehmens an den Konzessionsgebieten; sowie jene Faktoren, die im Abschnitt "Risk Factors" im jüngsten Formular 40F/Annual Information Form des Unternehmens beschrieben sind, das bei der S.E.C. und den kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörden eingereicht wurde.
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