ZEAL Network SE: Solide Leistung in Q2; mwb research empfiehlt KAUFEN

ZEALs Q2-Ergebnisse waren hervorragend: Mit einem Umsatz von EUR 40,7 Mio. (12,6 % qoq) übertraf das Unternehmen den Konsens um 16,5 %, angetrieben durch ein Wachstum der monatlich aktiven Nutzer, der Abrechnungen und der Bruttomarge. Das EBITDA stieg aufgrund einer verbesserten Marketingeffizienz überproportional auf EUR 10,6 Mio. (13,8% qoq). Das Spielegeschäft zeigte eine robuste Leistung mit verbesserter Kundenbindung. Die Einführung innovativer Produkte wie der neuen Wohltätigkeitslotterie soll das zukünftige Wachstum vorantreiben. Angesichts der starken Leistung hat das Unternehmen seine Prognose für das Geschäftsjahr 24 bekräftigt. Wir glauben, dass ZEAL das obere Ende seiner Prognose erreichen wird, was auf die Optimierung der Margen, die Spiele und das neue Wohltätigkeitsgeschäft zurückzuführen ist. Infolgedessen haben wir unsere Schätzungen angehoben und das Kursziel auf EUR 56,50 (alt: EUR 55,00) erhöht. Bleibt ein KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/ZEAL%20Network%20SE