Knorr-Bremse AG: Umsatzerlöse im Bereich Systeme für Schienenfahrzeuge; mwb research bekräftigt KAUFEN

Knorr-Bremse hat die Ergebnisse für das 2. Quartal 24 im Einklang mit den vorläufigen Zahlen vorgelegt. Der Umsatz von 2,01 Mrd. EUR (+0,2% yoy) übertraf die Konsensschätzung von 2,0 Mrd. EUR, und der Auftragsbestand stieg um 5% yoy auf 6,85 Mrd. EUR (bereinigt um Kiepe Electric). Der Gesamtauftragseingang erreichte 2,13 Mrd. EUR (2. Quartal 23: 2,06 Mrd. EUR), vor allem aufgrund der robusten Nachfrage auf dem Bahnmarkt. Aufgrund effizienter Kostenmaßnahmen und besserer Preisgestaltung stieg die operative EBIT-Marge des Unternehmens um 140 Basispunkte auf 12,5 % (Q2 23: 11,1 %). Im zweiten Quartal stellte Knorr-Bremse fest, dass mit den Kosten- und Effizienzmaßnahmen rund 50 % der im Rahmen der Strategie "BOOST 2026" definierten Ziele zur Verbesserung der Profitabilität erreicht wurden. Darüber hinaus stieg der Free Cashflow aufgrund des verbesserten operativen Cashflows um das 4,6-fache gegenüber dem Vorjahr auf 158 Mio. EUR (Q2 23: 34 Mio. EUR). Basierend auf den guten H1-Ergebnissen und der guten Visibilität bestätigt das Unternehmen seine angehobene Prognose für das Geschäftsjahr 24 (ohne Berücksichtigung der Auswirkungen der Akquisition von Alstom Signaling North America). Die Analysten von mwb research halten an ihrem BUY-Rating mit einem Kursziel von EUR 85,00 fest. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Knorr%20-%20Bremse%20AG