Friedrich Vorwerk: Starkes Q2- Ergebnis, insbesondere Margenergebnisse; mwb stuft erneut auf KAUFEN

Die Friedrich Vorwerk Gruppe (FVG) meldete ein starkes 2. Quartal mit einem Umsatzanstieg von 27% auf EUR 117 Mio. im Jahresvergleich. Das Unternehmen meldete außerdem eine überraschend starke EBIT-Marge von 10,7% (+680 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr). Das gute Ergebnis im 2. Quartal ist vor allem auf ein starkes Umsatzwachstum von 156% im Strombereich und einen Anstieg der EBIT-Marge um 1070 Basispunkte im Erdgassegment zurückzuführen. Darüber hinaus führten die zuvor gemeldeten Großprojekte im Erdgassegment zu einem Book-to-Bill von 2,4x im 2. Quartal und einem Auftragsbestand von 1,2 Mrd. EUR. Aufgrund der positiven Ergebnisse hat das Unternehmen seine Prognose angehoben und erwartet nun einen Umsatz von über 410 Mio. EUR und eine EBITDA-Marge von ca. 13%, was einer EBIT-Marge von ca. 8,2% (mwb est.) entspricht. Die positiven Ergebnisse haben die Analysten von mwb research veranlasst, die Schätzungen entsprechend anzupassen. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihr BUY-Rating mit einem revidierten Kursziel von EUR 24,00 (alt: 22,00) aufgrund der schnelleren Margenerholung in Verbindung mit dem starken Auftragsbestand. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Friedrich%20Vorwerk%20Group%20SE