ICICI BANK bleibt das Trendinvestment aus Indien

Wir haben den Titel in den letzten Jahren mehrfach empfohlen, zuletzt in AK 02/24 zu 21 €, inzwischen schon wieder 27 €. Die Bank schaffte im ersten Quartal 24/25 ein Plus von 15 % beim Einlagenwachstum und + 16 % im Kreditvolumen. Das Kreditkartenportfolio explodierte im Jahresvergleich um 31,3 %. Der Gewinn nach Steuern sprang um 14,6 % auf 110,59 Mrd. INR. Die Kapitalquote (CET1) liegt solide bei 15,6 %. 4,36 % Nettozins-marge sind immer noch stark. Vor diesem Hintergrund eines weiterhin klar zweistelligen Wachstums ist ein 12-Monats-FWD-KGV von 20 akzeptabel, wenn auch schwerlich auszuweiten. Somit steigt die Aktie entlang der Ausweitung des Gewinns je Aktie.

Dies ist ein Auszug aus unserem Brief "Der Aktionärsbrief", Ausgabe 38.

Schlaglichter dieser Ausgabe:

- Weiche Landung

- Würfel sind noch nicht gefallen bei der COMMERZBANK

- Europäischer Bankensektor vor M&A-Welle?

- Lupe: Quantencomputing

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