Gerresheimer AG: Halbierung der Wachstumsziele für GJ24 und schwaches GJ25; mwb research empfiehlt KAUFEN

Gerresheimer hat vorläufige Zahlen für Q3 2024 vorgelegt und seine Wachstumsziele für das GJ24 halbiert. Das Unternehmen erwartet nur noch ein organisches Umsatzwachstum von 3-4% statt 5-10%. Die vorläufigen Q3-Ergebnisse zeigten einen leichten Umsatzanstieg von 2,2%, wobei das ausgewiesene EBITDA geringfügig auf EUR 98 Mio. stieg, EBIT und EBT jedoch deutlich zurückgingen. Die GJ25-Prognose wurde ebenfalls gesenkt und nun wird ein organisches Umsatzwachstum von nur noch 7-10% (zuvor 10-15%) bei einer bereinigten EBITDA-Marge von rund 22% erwartet. Der revidierte Ausblick ist vor allem auf die langsamere Markterholung und den überschwemmungsbedingten Produktionsstopp im Werk Morganton zurückzuführen. Aufgrund des deutlich reduzierten Ausblicks aufgrund der langsamer als erwarteten Markterholung senken die Analysten von mwb research ihre kurz- und mittelfristigen Schätzungen und leiten ein niedrigeres Kursziel von EUR 96,00 (alt EUR 120,00) ab. Das Rating bleibt nach der starken Kursreaktion auf KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Gerresheimer%20AG