Südzucker AG: Endgültige Q2-Ergebnisse im Rahmen der Vorergebnisse, aber schwach; mwb research bestätigt VERKAUFEN

Die Ergebnisse von Südzucker ("SZU") für das 2. Quartal 24/25 entsprechen den vorläufigen Ergebnissen und zeigen einen stabilen Umsatz, aber einen deutlichen Rückgang der Profitabilität. Das EBITDA sank im 2. Quartal um 50% auf 190 Mio. EUR und im 1. Halbjahr um 43,2% auf 420 Mio. EUR. Das Segment Zucker war mit einem EBITDA-Rückgang von 72,3% aufgrund der gesunkenen Zuckerpreise am stärksten betroffen. Auch die Segmente CropEnergies und Stärke verzeichneten Rückgänge, während sich die Segmente Spezialitäten und Frucht etwas besser behaupten konnten. Als Reaktion auf diese Ergebnisse habe die SZU bereits mit den vorläufigen Zahlen ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2024/25 gesenkt und erwarte nun einen Konzernumsatz von 9,5-9,9 Mrd. EUR, ein EBITDA von 550-650 Mio. EUR und ein operatives Konzernergebnis von 175-275 Mio. EUR. Da mwb research nicht von einer kurzfristigen Erholung der Zuckerpreise ausgehe, bekräftigen die Analysten ihr SELL-Rating bei einem unveränderten Kursziel von EUR 9,00, was einem Kursrisiko von rund 20% entspreche. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Suedzucker%20AG