GEA Group AG: Anhebung der EBITDA-Prognose für das GJ24, Kursziel erhöht; mwb research stuft auf HALTEN herab

Die GEA Group gab die vorläufigen Ergebnisse für das 3. Quartal bekannt. Der Umsatz lag mit 1.350 Mio. EUR (+1,4% yoy) nahe an den Konsenserwartungen, das EBITDA vor Restrukturierung mit 217 Mio. EUR um 6% über den Erwartungen. Infolgedessen erhöhte GEA die Prognose für die EBITDA-Marge für das Geschäftsjahr 2024 von 14,9%-15,2% auf 15,4%-15,6% und bestätigte gleichzeitig die Prognose für das organische Umsatzwachstum von 2%-4%. Der Auftragseingang im 3. Quartal wuchs um 6,6% gegenüber dem Vorjahr, wenn auch von einer niedrigen Basis aus. Das Book-to-Bill-Verhältnis liegt weiterhin unter eins, aber der hohe Auftragsbestand könnte dennoch zu einem moderaten Wachstum im GJ25 führen. GEA hat seit 2021 im Rahmen seiner Mission 26-Strategie große Fortschritte gemacht und sich im Rahmen seiner Mission 30-Strategie ehrgeizige neue Ziele gesetzt. Das Unternehmen strebt bis 2030 eine EBITDA-Marge von 17%-19% und eine Umsatzwachstumsrate von 5% an. mwb research bleibt hinsichtlich der makroökonomischen Risiken vorsichtiger. Nach einem Kursanstieg von 45% in 12 Monaten erscheint die Aktie voll bewertet. mwb research stuft die Aktie auf HOLD mit einem neuen Kursziel von EUR 50,00 (alt: EUR 49,00) herab. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/GEA%20Group%20AG