MTU Aero Engines: Ein solides Q3, im Einklang mit den vorläufigen Zahlen; mwb research stuft erneut auf HALTEN

MTU Aero Engines hat detaillierte Zahlen für Q3 2024 vorgelegt, die im Einklang mit der starken Vorabveröffentlichung stehen. Das Umsatzwachstum beschleunigte sich im dritten Quartal auf 22% im Jahresvergleich und erreichte EUR 1,86 Mrd. gegenüber 10% im ersten Halbjahr und übertraf den Konsens zum Zeitpunkt der Vorabveröffentlichung um 5%. Die Profitabilität war beeindruckend: Das bereinigte (adj.) EBIT stieg überproportional um 42% yoy auf EUR 273 Mio. (Marge: +2,1ppt yoy auf 14,7%) und übertraf damit die Erwartungen um 18%. Erneut trugen sowohl Commercial Maintenance als auch die OEM-Sparte zu der positiven Umsatz- und EBIT-Entwicklung bei, wobei die OEM-Sparte überraschend stark abschnitt. Die MTU bestätigte ihre kürzlich angehobene Prognose für das EBIT (adj.) für das Geschäftsjahr 24 und erwartet nun ein Ergebnis von knapp über 1 Mrd. EUR (gegenüber 950 Mio. EUR - 980 Mio. EUR zuvor), da sich alle Geschäftsbereiche trotz eines schwierigen Marktumfelds positiv entwickelt haben. Das Umsatzziel für das Geschäftsjahr 24 wurde mit 7,3 Mrd. EUR bis 7,5 Mrd. EUR bekräftigt. Die Analysten von mwb research halten im Großen und Ganzen an ihren Schätzungen und ihrem Kursziel von EUR 318,00 fest und stufen die Aktie weiterhin mit HALTEN ein, da die Bewertung fair erscheint. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/MTU%20Aero%20Engines%20AG