INDUS Holding AG: Vorläufige Q3-Ergebnisse im Rahmen; GJ24-Prognose belastet; mwb research empfiehlt KAUFEN

Die INDUS Holding AG hat ihre EBIT-Prognose für das Geschäftsjahr 24 aufgrund von nicht zahlungswirksamen Wertberichtigungen in Höhe von EUR 6,7 Mio. im dritten Quartal angepasst. Die Wertberichtigungen, die die Segmente Infrastruktur (5,2 Mio. Euro) und Material (EUR 1,5 Mio.) betreffen, resultieren aus reduzierten zukünftigen Cashflow-Prognosen. Infolgedessen hat INDUS die EBIT-Prognose von EUR 125-145 Mio. auf EUR 115-125 Mio. angepasst, was einer Reduzierung um 11 % entspricht. Die vorläufigen Ergebnisse für 9M'24 zeigen einen Umsatz von EUR 1,28 Mrd., ein Rückgang von 6 % im Vergleich zum Vorjahr, wobei das dritte Quartal eine sequenzielle Verbesserung zeigt. Trotz der EBIT-Korrektur hält INDUS an seiner Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2024 von 1,7 bis 1,8 Mrd. EUR fest, bei einer erwarteten EBIT-Marge von 7 bis 8 % und einem FCF von über EUR 110 Mio. Das Unternehmen ist dank seines diversifizierten Portfolios und seiner starken Marktpositionen weiterhin gut positioniert, um konjunkturelle Herausforderungen zu meistern, weshalb die Analysten von mwb research ihr BUY-Rating mit einem leicht angepassten Kursziel von EUR 34,00 (zuvor EUR 35,00) beibehalten. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/INDUS%20Holding%20AG