Hugo Boss AG: Stagnierender Umsatz, EBIT-Rückgang abgeschwächt; mwb research bestätigt KAUFEN

Hugo Boss meldete etwas besser als erwartete Ergebnisse für Q3 2024 in einem gedämpften Nachfrageumfeld. Der Umsatz blieb gegenüber dem Vorjahr unverändert bei 1,03 Mrd. EUR und lag damit leicht über den Konsenserwartungen von 1%. Obwohl das EBIT aufgrund eines schwächeren Bruttogewinns sowie höherer Marketing- und Vertriebskosten im Jahresvergleich um 7% auf 95 Mio. EUR zurückging, übertraf es die Markterwartungen um 6%. Die Ergebnisse wurden weiterhin durch die anhaltenden makroökonomischen und geopolitischen Unsicherheiten getrübt. Dies veranlasste das Management, seinen Ausblick für das Geschäftsjahr 2024 beizubehalten. Es werden weiterhin ein Umsatzwachstum von 1%-4% gegenüber dem Vorjahr auf ca. 4,20-4,35 Mrd. EUR und ein EBIT von 350-430 Mio. EUR (-15% gegenüber dem Vorjahr bis +5% gegenüber dem Vorjahr) in Aussicht gestellt. Allerdings hat das Unternehmen im 4. Quartal noch viel aufzuholen, um die Mitte des EBIT-Ausblicks zu erreichen. Nach 2024 könnte die erhöhte Beteiligung des britischen Einzelhandelskonglomerats Frasers Group (jetzt ca. 15%) an Hugo Boss den strategischen Investitionen Impulse geben. Die Analysten von mwb research senken ihre Gewinnschätzungen, vorwiegend über Steuern und Finanzierungskosten. Die Analysten stufen die Aktie erneut auf KAUFEN mit einem revidierten Kursziel von EUR 65,00 (alt: EUR 68,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Hugo%20Boss%20AG