Krones AG: Solide Q3-Ergebnisse mit leicht besser als erwarteten Gewinn; mwb research bestätigt KAUFEN

Krones hat im 3. Quartal 24 ein gutes Ergebnis erzielt. Die starke Geschäftsdynamik des zweiten Quartals setzte sich auch im dritten Quartal fort. Der Umsatz wuchs um 13 % auf 1,32 Mrd. EUR im Vergleich zum Vorjahr, unterstützt durch nachlassende Versorgungsprobleme. Das EBITDA stieg im Jahresvergleich um 22% auf 134,9 Mio. EUR (Marge: +70 Basispunkte auf 10,2%), gestützt durch eine bessere Kapazitätsauslastung und Effizienz. Umsatz und EBITDA lagen 1 % bzw. 3 % über den Konsenswerten. Der Auftragseingang im 3. Quartal war mit 1,32 Mrd. EUR (stabil gegenüber dem Vorjahr; Book-to-Bill: 1,0x) robust. Damit stieg der Auftragsbestand auf 4,4 Mrd. EUR (+6% gegenüber Ende 2023) und bietet eine gute Visibilität bis Ende 2025. Das Management ist zuversichtlich, dass das Book-to-Bill-Verhältnis im GJ24 leicht über 1,0x liegen wird und bekräftigte seine GJ-Prognose. Die Analysten von mwb research sehen die Aussichten von Krones weiterhin positiv. Die starke Marktposition (25% Weltmarktanteil), die vielfältige Produktpalette und der Fokus auf Nachhaltigkeit dürften dazu beitragen, dass das Unternehmen sein ehrgeiziges Umsatzziel von ca. EUR 7 Mrd. und eine EBITDA-Marge von 11-13% bis '28 erreichen wird. Mit soliden Finanzkennzahlen bleibt Krones ein attraktives Investment. Die Analysten bleiben bei ihrer Kaufempfehlung und einem unveränderten Kursziel von 145,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Krones%20AG