Daimler Truck Holding AG: Q3 24 Ergebnisse geben Anlass zur Sorge; mwb research stuft auf VERKAUFEN

Daimler Trucks (DTG) gab die Ergebnisse für das dritte Quartal 24 bekannt. Der Umsatz sank um 5,2% und das bereinigte EBIT um 12% auf EUR 1,19 Mrd. und lag damit im Rahmen der Konsensschätzungen, aber unter den Erwartungen von mwb research. Der Absatz sank um 11% im Jahresvergleich, mit deutlichen Rückgängen bei Mercedes-Benz (Europa) und Trucks Asia, während Trucks North America stabil blieb. Das Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz (Book-to-Bill) von 0,82x gab Anlass zur Besorgnis und deutet darauf hin, dass die Aufträge nicht mit den bereits rückläufigen Auslieferungszahlen Schritt halten. Dennoch bekräftigte das Unternehmen seine Prognose und erwartet ein bereinigtes EBIT, das leicht unter dem des Vorjahres liegen wird. Angesichts der schwächeren EBIT-Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr haben die Analysten von mwb research ihre Schätzungen und ihr Kursziel auf EUR 35,00 (von EUR 38,00) gesenkt und das Rating auf Verkaufen (von HALTEN) herabgestuft. Diese Herabstufung ist auch auf den jüngsten Anstieg des Aktienkurses zurückzuführen, der nach Ansicht der Analysten angesichts des anhaltenden Nachfragedrucks, insbesondere in Europa und Asien, zu stark ausgefallen ist und möglicherweise auf den immer noch stabilen US-Markt übergreift. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/Daimler%20Truck%20Holding%20AG