Bechtle AG: Ein trübes Q3. Marktumfeld zunehmend herausfordernd; mwb research bestätigt KAUFEN

Die Bechtle AG hat detaillierte Zahlen für das 3. Quartal 24 vorgelegt, die im Einklang mit den verhaltenen vorläufigen Ergebnissen stehen. Der Umsatz stieg leicht um 2% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 1,51 Mrd. Das Geschäftsvolumen ging um 1% gegenüber dem Vorjahr zurück, was auf die schwache Nachfrage insbesondere im deutschen und französischen Mittelstandsmarkt zurückzuführen ist. Das Ergebnis vor Steuern (EBT) sank deutlich um 16,3% im Vergleich zum Vorjahr, und die EBT-Marge verringerte sich um 1,1 Prozentpunkte auf 5,2%, belastet durch höhere Personalkosten und Abschreibungen. Trotz der Bemühungen um Kostensenkungen und der Erwartung einer gewissen Verbesserung der Geschäftsdynamik im vierten Quartal ist die Unternehmensleitung weiterhin unsicher über das Ausmaß der Erholung und hat daher im Oktober die Prognose für das Geschäftsjahr 24 zurückgenommen. Trotz der kurzfristigen Herausforderungen sehen die Analysten von mwb research die langfristigen Wachstumsperspektiven von Bechtle in den Bereichen Digitalisierung und IT-Sicherheit weiterhin gut. Daher halten die Analysten an ihren kürzlich angepassten Schätzungen fest und bestätigen ihr BUY-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 49,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Bechtle%20AG