INDUS Holding AG: Durchwachsene Q3-Ergebnisse, aber sequenzielle Verbesserungen erkennbar; mwb research empfiehlt KAUFEN

INDUS meldete gemischte Ergebnisse für Q3 24 und zeigte trotz anhaltender wirtschaftlicher Herausforderungen Anzeichen einer Verbesserung. Während der Umsatz um 3,6% yoy auf 443 Mio. EUR zurückging, blieb das EBIT mit 32,1 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr weitgehend stabil. Insgesamt zeigte INDUS im Jahresverlauf eine positive Tendenz mit sequenziellen Verbesserungen im Vergleich zu Q1 und Q2 24. Der Free Cashflow nach 9 Monaten lag bei knapp 72 Mio. EUR und damit unter dem Vorjahreswert aufgrund schwächerer Marktbedingungen. Das Unternehmen hält jedoch an seiner Jahresprognose für den Free Cashflow von über 110 Mio. EUR fest, was die Analysten von mwb research als beruhigendes Zeichen werten. INDUS bestätigte seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 24 von 1,7 bis 1,8 Mrd. EUR. Die EBIT-Prognose von 115 bis 125 Mio. EUR wurde bereits mit den vorläufigen Ergebnissen aufgrund von Wertminderungen gesenkt. Trotz der Herausforderungen sehen die Analysten von mwb research das diversifizierte Portfolio und die starke Marktposition des Unternehmens als Vorteile in der aktuellen Wirtschaftslage und bekräftigen daher ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 34,00 EUR. mwb research veranstaltet am 14. November einen Roundtable mit Head of IR Dafne Sanac. Hier registrieren: https://research-hub.de/events/registration/2024-11-14-15-00/INH-GR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/INDUS%20Holding%20AG