Nach Darstellung des Analysten Thorsten Renner von GSC Research wird die PSI Software AG im Geschäftsjahr 2024 (per 31.12.) aufgrund der negativen Auswirkungen einer Cyber-Attacke, die auch zur Verschiebung von Aufträgen führte, ein deutliches Umsatzminus verbuchen. In der Folge hebt der Analyst das Kursziel leicht an und bestätigt das positive Rating.
Nach Analystenaussage solle die Cloud-Transformation bis 2028 abgeschlossen werden. Dabei gliedere sich das umfangreiche Programm in drei Phasen: In den Jahren 2024/2025 laufe die Transformationsphase, an die sich 2026/2027 die Umsetzung anschließe. Ab 2028 stehe dann die Skalierung auf der Agenda. Dadurch solle das Unternehmen deutlich höhere Margen erzielen. Das Management habe sich dabei für 2028 einen Umsatzkorridor von 400 bis 440 Mio. Euro und eine EBIT-Marge von 14 bis 16 Prozent zum Ziel gesetzt. Dies sei laut GSC zwar ein ambitioniertes Ziel, es verdeutliche jedoch das Potenzial von PSI bei einer erfolgreichen Transformation. Wenngleich sich 2023 enttäuschend entwickelt habe und 2024 durch die Cyberattacke bestimmt worden sei, sehe der Analyst das Unternehmen ab 2025 wieder auf Wachstumskurs. In der Folge hebt der Analyst das Kursziel auf 30,00 Euro (zuvor: 29,50 Euro) und erneuert das Rating "Kaufen".
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 18.11.2024, 12:20 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GSC Research GmbH am 18.11.2024 fertiggestellt und erstmals veröffentlicht.
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