TAKKT AG: Das Tief steht noch bevor; Kursziel gesenkt; mwb research bestätigt HALTEN

TAKKT stand in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 vor erheblichen Herausforderungen, darunter ein schwacher Auftragseingang, ein schwieriges Marktumfeld und interne Probleme, die zu zwei nach unten korrigierten Prognosen für das Geschäftsjahr 2024 führten. Das Unternehmen erwartet nun einen organischen Umsatzrückgang von 15-17 %, eine bereinigte EBITDA-Marge von 6,3-7,1 % sowie einmalige Sonderbelastungen in Höhe von 15-20 Mio. EUR. Die Ergebnisse für Q3 und die ersten neun Monate waren enttäuschend, und der Aktienkurs ist in den letzten 30 Tagen um 15 % gesunken. Für Q4 wird eine ähnliche Schwäche mit weiteren Rückgängen und Margendruck erwartet. Trotz der kurzfristigen Schwierigkeiten stützen TAKKTs robuste Cash-Generierung, die fragmentierte Kundenbasis und das strukturelle Wachstumspotenzial die mittel- bis langfristige Investmentthese. Angesichts der anhaltenden Gegenwinde und internen Herausforderungen behalten die Analysten von mwb research jedoch ihre HALTEN-Empfehlung bei, mit einem neuen Kursziel von 8,50 EUR (zuvor 9,50 EUR). - zu früh für einen KAUF. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/TAKKT%20AG