HelloFresh SE: RTE-Wachstum und Fokus auf Kochbox-Margen; mwb research bestätigt HALTEN mit höherem Kursziel

Der Aktienkurs von HelloFresh hat sich nach dem starken Rückgang im März 2024 deutlich erholt, ein Zeichen von wiedergewonnenem Vertrauen der Investoren. Der duale Fokus des Unternehmens auf die Stabilisierung des Kerngeschäfts mit Kochboxen und die Skalierung des Ready-to-Eat-(RTE)-Segments steht im Mittelpunkt der langfristigen Strategie. Während Premiumisierung und Effizienzmaßnahmen im Kochboxgeschäft zu verbesserten Margen beitragen sollten, bietet das RTE-Segment trotz des Margendrucks durch Wachstumsinitiativen erhebliches Wachstumspotenzial. Angesichts der Erwartungen einer besseren Fixkostendegression und einer gesteigerten Profitabilität haben die Analysten von mwb research ihre Schätzungen ab 2026 überarbeitet. Obwohl die Strategie von HelloFresh vielversprechend erscheint, bleiben die Analysten angesichts des unsicheren Konsumumfelds und der Umsetzungsrisiken bei einer vorsichtigen Haltung und bestätigen das HALTEN-Rating mit einem angepassten Kursziel von 12,50 EUR (alt: 10,00 EUR).Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/HelloFresh%20SE