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In der Edelmetallbranche haben sich Royalties und Streams als bahnbrechende Geschäftsmodelle etabliert, die sowohl Stabilität als auch außergewöhnliche Renditen ermöglichen.
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
anders als traditionelle Bergbauunternehmen, die den Risiken und hohen Kosten des operativen Bergbaus ausgesetzt sind, sichern sich Unternehmen wie beispielsweise Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) Anteile an den Einnahmen oder der Produktion von Minen. Dabei stellen sie den Minenbetreibern Kapital bereit und profitieren im Gegenzug von einem festen Anteil der geförderten Edelmetalle oder Einnahmen - ohne selbst Minen zu betreiben.
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Dieses Modell bietet zahlreiche Vorteile: Es ist inflationsresistent, hochskalierbar und bietet Zugang zu einer Vielzahl hochwertiger Projekte, ohne die Risiken der Produktion zu tragen. Ein weiterer Pluspunkt ist die Flexibilität, da Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) durch Royalties und Streams von steigenden Metallpreisen und langfristigen Explorationserfolgen profitiert.
Was sind GEOs und warum sind sie wichtig?
Ein zentraler Leistungsindikator im Royalty- und Streaming-Geschäft sind Goldäquivalent-Unzen (GEOs). Diese Maßeinheit umfasst nicht nur Gold, sondern auch Silber, Kupfer und andere Metalle, die in einen entsprechenden Goldwert umgerechnet werden. Für Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) stellen GEOs eine direkte Verbindung zur operativen Performance der Partnerprojekte her.
Osisko Gold Royalties: Rekordergebnisse und starke Finanzen!
Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) hat mit seinen vorgelegten vorläufigen Zahlen für das vierte Quartal 2024 einmal mehr seine Position als führender Akteur im Edelmetall-Royalty-Sektor untermauert. Trotz herausfordernder Bedingungen durch Produktionsstopps bei der "Renard'-Diamant- und der "Eagle'-Goldmine konnte das Unternehmen beeindruckende Ergebnisse erzielen und bleibt auf einem klaren Wachstumspfad.
Starke Ergebnisse im vierten Quartal!
Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) verzeichnete im vierten Quartal 20.005 Goldäquivalent-Unzen (GEOs), was zu einem Gesamtjahreswert von 80.740 GEOs führte. Damit erreichte das Unternehmen den Mittelwert seiner revidierten Prognose von 77.000 bis 83.000 GEOs. Diese Leistung ist umso bemerkenswerter angesichts der Einschränkungen durch externe Faktoren, wie die bereits erwähnte Schließung der "Renard'-Mine im vierten Quartal 2023 und die Produktionseinstellung der "Eagle'-Mine im Juni 2024.
Die vorläufigen Einnahmen aus Royalties und Streams beliefen sich im vierten Quartal auf einen Rekordwert von 79,3 Mio. CAD (56,7 Mio. USD), bei einem Umsatzkostenaufwand von nur 3,1 Mio. CAD (2,2 Mio. USD). Dies führte zu einem Cash-Margin von 96,2 % und einem absoluten Rekordwert von 76,3 Mio. CAD (54,6 Mio. USD) - ein klares Zeichen für die Effizienz des Geschäftsmodells von Osisko.
Herausragende Jahresergebnisse!
Für das Gesamtjahr 2024 erreichten die Einnahmen aus Royalties und Streams einen Rekordwert von 262,2 Mio. CAD (191,2 Mio. USD). Der geschätzte Umsatzkostenaufwand betrug lediglich 9,3 Mio. CAD (6,7 Mio. USD), was zu einer Rekord-Cash-Marge von 96,5 % führte.
Quelle: Osisko Gold Royalties
Dies entspricht einem absoluten Jahreswert von 252,9 Mio. CAD (184,4 Mio. USD) und unterstreicht die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
Solide finanzielle Basis!
Zum 31. Dezember 2024 verfügte Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) über Barmittel von rund 85 Mio. CAD (59,1 Mio. USD). Diese starke Position wurde trotz großer Transaktionen wie der Übernahme der "Dalgaranga'-Royalties und der Anpassung des "Gibraltar'-Silberstreams erreicht. Darüber hinaus steht dem Unternehmen eine ungenuzte Kreditfazilität von 414,9 Mio. CAD (288,3 Mio. USD) sowie eine ungebundene "Accordion'-Option in Höhe von bis zu 200 Mio. CAD zur Verfügung, was für zusätzliche finanzielle Flexibilität sorgt.
Quelle: https://www.youtube.com/watch?v=AUnZwes7OVk
Fazit: Stabilität und Wachstum vereint!
Mit 20.005 GEOs im vierten Quartal 2024 und 80.740 GEOs im Gesamtjahr hat Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) erneut gezeigt, dass das Unternehmen über ein erstklassiges Portfolio verfügt, das langfristige Wertschöpfung ermöglicht. Diese Firma bleibt ein herausragendes Investment mit attraktiver Dividendenrendite für Anleger, die von den positiven Entwicklungen im Edelmetallsektor profitieren wollen.
Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) hat einmal mehr bewiesen, dass man trotz widriger Bedingungen starke Ergebnisse erzielen kann. Mit einer Rekord-Cash-Marge, solider Liquidität und einer klar definierten Wachstumsstrategie ist dieses Unternehmen hervorragend aufgestellt, um in den kommenden Jahren weitere Erfolge zu feiern.
Viele Grüße und maximalen Erfolg bei Ihren Investments,
Ihr
JS Research-Team
Quellen: Osisko Gold Royalties, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: Osisko Gold Royalties, Quelle-Titelbild: https://stock.adobe.com/de
Dieser Werbeartikel wurde am 11. Januar 2024 durch Jörg Schulte, Geschäftsführer der JS Research GmbH erstellt. Gemäß §84 WPHG ist die Tätigkeit der JS Research GmbH bei der BaFin angezeigt!
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