Stabilus SA: Schwache organische Q1-Ergebnisse angesichts von Marktunsicherheiten; mwb research bestätigt KAUFEN

Stabilus meldete schwache organische Ergebnisse für Q1 des Geschäftsjahres 2025, mit einem organischen Rückgang des Umsatzes um 5,8% und des bereinigten EBIT um 11,1% im Vergleich zum Vorjahr, bedingt durch schwierige Marktbedingungen, insbesondere im Automobilsektor. Ein Teil des Abwärtsdrucks wurde jedoch durch die Konsolidierung von Destaco und einen organischen Anstieg der Nachfrage nach Ersatzteilen gemildert. Dies führte zu einem insgesamt höheren Umsatzwachstum von 6,7% im Jahresvergleich auf 326 Mio. EUR und einem Anstieg des bereinigten EBIT um 13,5% auf 37,8 Mio. EUR, wobei die Marge um 70 Basispunkte auf 11,6% stieg. Die Umsätze gingen in allen Regionen organisch zurück, bedingt durch eine schwache Nachfrage nach Powerise-Systemen und Gasfedern im Automobilbereich. Angesichts des schwierigen makroökonomischen Umfelds und anhaltender geopolitischer Spannungen hat das Management seine Prognosespanne für das Gesamtjahr FY25 beibehalten. Die stabile, aber weiterhin hohe Verschuldung von 2,8x könnte das Potenzial für M&A-Aktivitäten begrenzen, aber das Management rechnet in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 mit einer Erholung der makroökonomischen Bedingungen, die das organische Wachstum wieder auf einen positiven Kurs bringen könnte. Für den Moment halten die Analysten von mwb research ihre Schätzungen weitgehend aufrecht und bestätigen ihre KAUF-Empfehlung für die Aktie mit einem unveränderten Kursziel von 42,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Stabilus%20SE