Delivery Hero SE: Solide Q4-Daten mit robuster Prognose; mwb research empfiehlt KAUFEN mit höherem Kursziel

Delivery Hero (DH) erzielte eine starke Q4 24-Performance und erreichte das obere Ende seiner GMV- und Umsatzziele. Der Bruttowarenwert (GMV) wuchs währungsbereinigt um 8% im Jahresvergleich (12,8 Mrd. EUR), während der Gesamtsegmentumsatz um 23 % auf 3,5 Mrd. EUR stieg und damit die Konsensschätzungen übertraf. Die Profitabilität verbesserte sich erheblich, mit einem nahezu verdreifachten bereinigten EBITDA auf 750 Mio. EUR für das Gesamtjahr. Starkes Wachstum außerhalb Asiens, insbesondere in MENA (+32 % Umsatzwachstum im Jahresvergleich), Amerika (+25 % yoy) und Europa (+24 % yoy), zeichneten ein positives Bild. Mit Blick auf die Zukunft erwartet DH weiteres Wachstum bei GMV und Umsatz in 2025, mit einem Free Cash Flow von über EUR 200 Mio. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung (BUY) mit einem überarbeiteten Kursziel von 49,00 EUR (alt: 45,00 EUR). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Delivery%20Hero%20SE