Knorr-Bremse AG: Vorläufige Q4/FY24-Ergebnisse zeigen ein gemischtes Bild; mwb research empfiehlt HALTEN

Die vorläufigen Ergebnisse von Knorr-Bremse für Q4/FY24 zeigen eine gemischte Entwicklung. Der Unternehmensbereich Systeme für Schienenfahrzeuge (RVS) entwickelte sich mit höheren Aufträgen und Umsätzen gut, während der Unternehmensbereich Systeme für Nutzfahrzeuge (CVS) mit erheblichen Marktproblemen zu kämpfen hatte. Die Ergebnisse des 4. Quartals blieben hinter den Erwartungen zurück, mit Rückgängen bei Umsatz und EBIT und einem starken Rückgang des EPS. Der freie Cashflow blieb jedoch stabil und zeigte ein starkes Wachstum für das Gesamtjahr. Trotz des schwachen vierten Quartals blieb die Kundennachfrage, insbesondere im Bahnsektor, solide. Für das Geschäftsjahr 25 erwartet Knorr-Bremse ein stabiles Wachstum, unterstützt durch das Programm BOOST 2026, das schneller als erwartet voranschreitet. Angesichts der kurzfristigen Herausforderungen hält mwb research an seinem HOLD-Rating fest, mit einem unveränderten Kursziel von EUR 76,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Knorr%20-%20Bremse%20AG