Nordex SE: GJ/Q4-Ergebnisse: starke Margen & Cashflow; mwb research bekräftigt KAUFEN

Nordex hat seine Q4/24-Ergebnisse veröffentlicht und einen Umsatzanstieg von 9 % yoy auf 2,2 Mrd. EUR gemeldet, leicht unter den Erwartungen, aber über dem Konsens. Die EBITDA-Marge blieb mit 4,9 % solide und übertraf sowohl den Konsens als auch die Schätzungen von mwb research. Für das Gesamtjahr 2024 verzeichnete Nordex ein Umsatzwachstum von 12,5 % und eine EBITDA-Marge von 4,1 %. Zudem erwirtschaftete das Unternehmen einen starken Free Cashflow von 271 Mio. EUR - eine deutliche Erholung nach Jahren negativer Cashflows. Der Auftragseingang erreichte ein Rekordhoch, darunter 1,8 Mrd. EUR im Servicebereich, was einem Anstieg von 114 % yoy entspricht. Für 2025 erwartet Nordex moderates Wachstum und strebt sein mittelfristiges EBITDA-Margenziel von 8 % an. Die Analysten von mwb research bestätigen ihre Kaufempfehlung (BUY) mit einem Kursziel von 20,00 EUR, das eine verbesserte Margenprognose, aber angepasste Umsatzwachstumserwartungen widerspiegelt. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Nordex%20SE.