Enapter: Vorläufiges GJ24: langsameres Wachstum, solide Nachfrage; mwb research empfiehlt ein Spek. KAUFEN

Enapter gab seine vorläufigen Ergebnisse für das GJ24 bekannt, wobei Umsatz und EBITDA im Großen und Ganzen den Erwartungen entsprachen. Trotz der Herausforderungen auf dem Wasserstoffmarkt verzeichnete das Unternehmen eine starke Nachfrage nach seiner fortschrittlichen AEM-Technologie und übertraf damit seine PEM-Wettbewerber. Der Umsatzrückgang in H2 24 war hauptsächlich auf eine Einmalzahlung aus einem US-Geschäft im Vorjahr zurückzuführen, während das organische Wachstum positiv blieb. Der wachsende Auftragsbestand bildet eine solide Grundlage für ihre revidierten Umsatzschätzungen für das GJ25, die nun sicherer erscheinen. Angesichts der Ergebnisse, der schwächer als erwarteten Guidance für das GJ25 und der anhaltenden Marktunsicherheiten haben die Analysten von mwb research ihre Umsatz- und EBITDA-Prognosen angepasst. Daher haben sie ihr Kursziel auf EUR 7,00 gesenkt und ihr Rating von KAUFEN auf Spekulativer KAUF geändert, um die Risiken im Wasserstoffmarkt und die hohe Nettoverschuldung von Enapter besser widerzuspiegeln. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Enapter%20AG