Wacker Chemie AG: Q4 im Rahmen der Erwartungen, vorsichtiger Ausblick für 2025; mwb research bestätigt KAUFEN.

Wacker Chemie veröffentlichte detaillierte Q4- und 2024-Zahlen, die im Rahmen der vorläufigen Ergebnisse lagen. Der Umsatz sank yoy und verfehlte die Konsensschätzungen, hauptsächlich aufgrund schwächerer Volumina. Das EBITDA 2024 lag bei 763 Mio. EUR (-7 % yoy; Q4 EBITDA: +106 % yoy durch Einmaleffekte) und übertraf den Konsens von 735 Mio. EUR. Der Rückgang im Jahresvergleich war vor allem auf hohe Energiekosten und reduzierte Produktion zurückzuführen. Trotz dieser Herausforderungen zeigte das Chemiegeschäft (Silicone und Polymere) gewisse Widerstandsfähigkeit, während Biosolutions stark wuchs. Polysilizium blieb hingegen belastet durch schwache Nachfrage nach Solar-Qualität und chinesisches Überangebot. Ausblickend sehen die Analysten von mwb research Wacker gut positioniert, um den kurzfristigen Gegenwind durch Kostensenkungsmaßnahmen und strategische Investitionen in margenstarke Spezialchemikalien sowie Halbleiter-Polysilizium zu bewältigen. 2025 dürfte ein gemischtes, aber sich allmählich verbesserndes Jahr werden, weshalb die Schätzungen vorsichtig bleiben. Da die Aktie attraktiv bewertet ist und ein günstiges Risiko-Rendite-Profil bietet, bestätigen die Analysten ihr KAUFEN-Rating mit einem angepassten Kursziel von 95,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Wacker%20Chemie%20AG